Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях

Процентные ставки на рынке размещения и привлечения средств в октябре 2022 года изменялись несущественно и разнонаправленно в зависимости от сегмента рынка и срочности операций. Вместе с тем процентные ставки по депозитам преимущественно превысили показатели предыдущего месяца.

Процентные ставки по кредитам

В октябре 2022 года отмечалось незначительное снижение (по сравнению с предыдущим месяцем) стоимости краткосрочных (на срок до 1 года) кредитов для физических лиц (ФЛ) и нефинансовых организаций (НО), в том числе для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). В то же время на рынке долгосрочных (на срок свыше 1 года) кредитов ставки выросли. Так, увеличение процентной ставки в части долгосрочного корпоративного кредитования составило 0,28 п.п., по долгосрочным кредитам ФЛ и МСП ставки возросли на 0,26 и 0,53 п.п. соответственно.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях, % годовых

Структура оборотов по кредитам ФЛ и НО изменилась незначительно относительно сентябрьских показателей. Наибольшая доля по кредитам ФЛ приходилась на долгосрочные кредиты (96,86%), доля краткосрочных кредитов несущественно увеличилась — до 3,14% (2,51% в сентябре 2022 года).

Следует отметить, что удельный вес краткосрочных кредитов НО повысился до 55,58% (в сентябре 2022 года — 50,70%).

Доля долгосрочных кредитов МСП в октябре 2022 года была выше, чем краткосрочных (19,60% против 16,30%).

Структура оборотов по кредитам, предоставленным ФЛ в рублях в октябре 2022 года, %

Структура оборотов по кредитам, предоставленным НО в рублях в октябре 2022 года, %

Средневзвешенная процентная ставка по долгосрочному кредитованию ФЛ в октябре 2022 года увеличилась незначительно относительно значения предыдущего месяца. Средневзвешенная ставка по кредитам ФЛ до 1 года, снижаясь второй месяц подряд, составила 17,98%. В годовом сопоставлении ставка по краткосрочным кредитам ФЛ сформировалась выше на 3,27 п.п., по долгосрочным — на 1,30 процентного пункта. 

Ставка по долгосрочным автокредитам снизилась на 0,50 п.п., до 14,78 %, по краткосрочному автокредитованию — на 1,14 п.п., до 16,18%. Динамика ставок как по долгосрочным, так и по краткосрочным автокредитам продемонстрировала тенденцию к снижению с апреля по октябрь 2022 года, при этом по операциям свыше 1 года ставка уменьшалась более существенно с учетом исторически повышенного уровня ставки.

Процентная ставка по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) в рублях в октябре 2022 года увеличилась на 0,67 п.п. относительно сентябрьского показателя и составила 7,38%. В годовом сопоставлении ставка сложилась выше на 0,32 процентного пункта.

Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ (в том числе автокредитам) в рублях, % годовых

Динамика процентных ставок с детальной разбивкой по срочности операций по кредитам ФЛ наглядно демонстрирует превышение стоимости заимствования по краткосрочным кредитам над стоимостью долгосрочного кредитования.

В октябре 2022 года сохранилось прежнее распределение объема кредитов ФЛ в рублях в разрезе срочности операций. Наибольшая доля в структуре оборотов традиционно принадлежала кредитам со сроком свыше 3 лет. Изменение процентной ставки по кредитам с коротким сроком оказалось более волатильным.

Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях в разрезе срочности операций, % годовых

Структура оборотов в разрезе срочности операций (в %) и изменение средневзвешенных процентных ставок (в п.п.) по кредитам ФЛ в рублях

По итогам октября текущего года ставки в сегменте корпоративного кредитования показали разнонаправленную динамику. Так, в месячном сопоставлении ставки по краткосрочным кредитам уменьшились на 0,28 п.п., до уровня 9,18%, отразив сохраняющуюся динамику к снижению. Долгосрочные кредиты подорожали на 0,28 п.п., ставка по ним составила 9,07%. Вместе с тем процентные ставки по кредитам НО изменились ограниченно относительно аналогичного месяца 2021 года: рост по краткосрочным кредитам — на 1,04 п.п., по долгосрочным — на 0,38 процентного пункта.

Ускорилось снижение процентной ставки по краткосрочным кредитам МСП по сравнению с предыдущим месяцем: уровень ставки по краткосрочным кредитам составил 10,23%, ставка ниже уровня сентября 2022 года на 0,21 п.п. (для сравнения: в прошлом месяце снижение составило 0,14 п.п.). Стоит отметить, что в октябре 2022 года наблюдалось заметное удорожание стоимости долгосрочных кредитов МСП относительно сентября 2022 года – на 0,53 п.п., однако с мая по сентябрь 2022 года динамика ставки демонстрировала однонаправленное движение на снижение.

Динамика процентных ставок по кредитам НО (в том числе кредитам МСП) в рублях, % годовых

Следует заметить, что ставки по кредитам НО на срок от 1 года до 3 лет и свыше 3 лет сложились немногим более 9%. На уровне 2,86 п.п. отмечена разница в стоимости по кредитам на срок до 6 месяцев (10,17 %) и от 6 месяцев до 1 года (7,31 %). При этом ставка по кредитам на срок от 6 месяцев до 1 года была ниже ставок по долгосрочным (свыше 1 года ) кредитам.

Динамика процентных ставок по кредитам НО в разрезе срочности операций, % годовых

В детальном разрезе по срочности операций отмечалось некоторое перераспределение объемов в структуре оборотов по кредитам НО. Доля кредитов НО на срок от 1 года до 3 лет сократилась на 9,01 п.п., что компенсировалось увеличением доли кредитов на срок до 6 месяцев и от 6 месяцев до 1 года (суммарно 4,88 п.п.) и кредитов на срок свыше 3 лет (4,11 п.п.).

Структура оборотов в разрезе срочности операций (в %) и изменение средневзвешенных процентных ставок (в п.п.) по кредитам НО в рублях

Изменение средневзвешенных процентных ставок по кредитам ФЛ и НО в рублях в октябре 2022 года в разрезе по федеральным округам было неоднородным в зависимости от сегмента рынка кредитования и срочности операций.

Три месяца подряд максимальные процентные ставки по кратко- и долгосрочным кредитам ФЛ отмечаются в Дальневосточном и Северо-Кавказском федеральных округах (в октябре 2022 года — 19,70 и 13,42% соответственно). Минимальная процентная ставка по краткосрочным кредитам наблюдалась в Центральном федеральном округе (17,63%). Наименьшая стоимость долгосрочных заемных средств приходилась на Дальневосточный и Северо-Западный федеральные округа (11,71% в обоих ФО). Следует отметить, что в целом уровень минимальной ставки по кратко- и долгосрочным кредитам ФЛ вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 0,66 и 0,55 п.п. соответственно.

По результатам месяца максимальные ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам НО были в Уральском (10,16%) и Северо-Западном федеральных округах (10,24%). Минимальные процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам НО отмечались в Северо-Кавказском и Южном федеральных округах (5,16 и 6,44% соответственно).

Процентные ставки по депозитам

Процентные ставки по депозитным операциям в октябре текущего года преимущественно возросли, за исключением краткосрочных вкладов ФЛ.

В октябре 2022 года на фоне снижения ставки по краткосрочным вкладам ФЛ на 0,37 п.п. ставка по долгосрочным операциям, наоборот, увеличилась на 0,20 процентного пункта. В годовом сопоставлении динамика депозитных ставок показала однонаправленное движение: увеличение на 0,79 и 1,18 п.п. соответственно.

По депозитам НО наблюдалось незначительное изменение по сравнению с сентябрем 2022 года. В месячном сопоставлении увеличение ставок было интенсивнее для долгосрочных депозитов, чем для краткосрочных (0,30 п.п. против 0,14 п.п. соответственно). В то же время по сравнению с октябрем 2021 года уровень ставок увеличился с 5,97 до 6,48% по краткосрочным и с 6,64 до 8,29% по долгосрочным депозитным операциям.

Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых

В целом структура оборотов привлеченных средств ФЛ и НО не изменилась относительно сентября 2022 года.

В октябре 2022 года отмечалось небольшое перераспределение объемов привлечения средств ФЛ по срочности операций. Доля краткосрочных вкладов ФЛ увеличилась с 90,81% в сентябре до 91,86% в октябре 2022 года.

В структуре оборотов привлеченных депозитов НО, как и ранее, большая доля приходилась на краткосрочные депозиты (доля долгосрочных депозитов составила всего 0,09%).

Структура оборотов по вкладам ФЛ в рублях в октябре 2022 года, %

Структура оборотов по депозитам НО в рублях в октябре 2022 года, %

В октябре 2022 года по краткосрочным операциям увеличение ставки по депозитам НО (+0,14 п.п.) сопровождалось снижением ставки по вкладам ФЛ (-0,37 п.п.). Вместе с тем по долгосрочным операциям повышение ставки по депозитам НО было более значительным, чем ставки по вкладам ФЛ (на 0,30 и 0,20 п.п. соответственно).

Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, %

В сравнении с предыдущим месяцем во всех федеральных округах наблюдалось снижение ставок по вкладам ФЛ на срок до 1 года. Ставки по краткосрочным и долгосрочным депозитам НО и вкладам ФЛ на срок свыше 1 года преимущественно возросли в разрезе федеральных округов в сопоставлении с показателями сентября 2022 года. Ставки по привлеченным средствам ФЛ и НО преимущественно стали выше значений соответствующего месяца 2021 года.

Спред между процентными ставками по долгосрочным кредитным и депозитным операциям* в рублях банков с ФЛ в октябре 2022 года сложился несколько выше уровня показателей сентября, увеличение составило 0,06 процентного пункта. Спред между процентными ставками по краткосрочным рублевым кредитным и депозитным операциям банков с ФЛ остался на прежнем уровне 12,86 п.п., в годовом сопоставлении наблюдалось несколько выраженное сокращение — на 2,48 процентного пункта.

Спред по депозитным операциям ФЛ сохраняет более высокий уровень по сравнению с аналогичными показателями по операциям с НО.

Спред между процентными ставками по краткосрочным рублевым кредитным и депозитным операциям банков с НО имел динамику снижения. Относительно предыдущего месяца уровень спреда по операциям на срок до 1 года сузился на 0,42 п.п., до 2,70 п.п., спред между ставками по долгосрочным операциям банков с НО несущественно сократился – на 0,02 п.п., до уровня 0,78 процентного пункта. По сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года спред между ставками по рублевым кредитным и депозитным операциям на срок до 1 года расширился на 0,53 процентного пункта. Разница между ставками по операциям свыше 1 года уменьшилась на 1,27 п.п. относительно октября 2021 года.

---

Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ в рублях (п.п.)

Спред между процентными ставками по кредитам и депозитам НО в рублях (п.п.)

---