Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в II квартале 2024 года

• Число брокерских ИИС немного выросло, обеспечив возвращение нетто-притока средств в этот инструмент.
• Число ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) продолжает снижаться. Клиенты закрывают счета и выбирают альтернативные направления инвестиций в условиях высоких процентных ставок.
• Объем портфелей ИИС снизился в результате отрицательной переоценки стоимости активов.

По итогам квартала общее число ИИС осталось на уровне 5,9 млн, при этом количество счетов в рамках брокерского обслуживания немного выросло, а в рамках ДУ — снизилось.

Интерес инвесторов к ИИС третьего типа постепенно растет, но они сохраняют к нему осторожное отношение. В течение квартала клиенты брокеров открыли 147 тыс. новых ИИС и закрыли 123 тыс. ранее открытых счетов. Несмотря на возобновление роста числа брокерских ИИС, их количество остается ниже максимума IV квартала 2023 года.

В течение II квартала инвесторы реже закрывали ранее открытые ИИС и чаще оформляли новые. В частности, соотношение прекращенных и заключенных за квартал договоров составило по рынку в целом 95% (кварталом ранее — 157%), в том числе по брокерским ИИС — 83%, а в рамках ДУ — 222%. Нетто-взносы на брокерские ИИС опять стали положительными ввиду постепенного роста интереса к продукту среди инвесторов, но в сегменте ДУ нетто-отток продолжился (хотя и более медленными темпами, чем в I квартале). Нетто-взносы ИИС по рынку в целом составили 6 млрд руб., однако объем активов на счетах снизился с 545 до 525 млрд руб. из-за отрицательной переоценки стоимости ценных бумаг. Более значительному притоку средств на ИИС препятствует высокая доходность альтернативных направлений инвестиций, включая банковские депозиты.

Средний размер брокерского ИИС снизился впервые с III квартала 2023 г. и составил 82 тыс. руб. (кварталом ранее — 85 тыс. руб.). При этом большинство брокерских ИИС остаются пробными: по данным отчетности некредитных финансовых организаций (НФО), по итогам квартала 70% брокерских ИИС оставались пустыми, еще у 6% счетов остаток средств не превышал 10 тыс. рублей. Средний размер брокерского ИИС НФО без учета пробных счетов составлял около 732 тыс. руб. (кварталом ранее — 713 тыс. руб.). Средний размер ИИС в рамках ДУ снижался четвертый квартал подряд и достиг 200 тыс. рублей.

Количество ИИС (млн ед.)

Активы ИИС (млрд руб.)

Нетто-взносы на ИИС (млрд руб.)

Соотношение закрытых и открытых ИИС за квартал (%)

Динамика среднего размера ИИС (тыс. руб.)

Несмотря на снижение фондового индекса, по итогам II квартала доля российских акций в структуре активов на ИИС осталась вблизи рекордных 38%. Кроме того, доля вложений в российские государственные и корпоративные облигации выросла с 24 до 25%, а в ПИФ резидентов — с 16 до 17%.

В структуре активов на брокерских ИИС преобладают российские акции (44%), а на счетах в рамках ДУ — паи резидентов (82%). В структуре портфеля брокерских ИИС резко снизилась доля паев нерезидентов — с 3 до 1%, в том числе из-за укрепления рубля.

Динамика структуры активов всех ИИС (%)

Динамика структуры активов брокерских ИИС (%)

Динамика структуры активов ИИС в рамках ДУ (%)