Тенденции на рынке МФО за II квартал 2026 года

Использование сведений об официальных доходах заемщика по-прежнему не является массовым, однако доля займов, предоставленных с таким способом оценки доходов, постепенно увеличивается.

Изменение подходов к оценке дохода заемщиков, а также ограничение практики по стимулированию клиентов к запрету запроса кредитной истории привели к более консервативной оценке долговой нагрузки граждан со стороны МФО. В II квартале адаптация рынка к новым требованиям сопровождалась дальнейшим ростом доли отказов по заявкам на получение займа и сдерживало объем новых выдач. Уровень одобрения в потребительском сегменте продолжил снижение в II квартале 2026 года и составил 39% (−2 п.п. кв/кв и −6 п.п. г/г).

Сокращение выдач дорогих займов с ПСК более 250% годовых произошло за счет уменьшения займов гражданам с наиболее низким кредитным рейтингом. Уменьшение доли наименее кредитоспособных заемщиков наблюдалось у большей части МФО. В результате структура новых выдач постепенно смещается в сторону более качественных заемщиков.

Дополнительным фактором охлаждения потребительских выдач оставались требования для микрофинансовых компаний (МФК) по идентификации и аутентификации граждан с использованием Единой биометрической системы (ГИС ЕБС) при предоставлении онлайн-займов. МФК продолжали адаптироваться к новым условиям работ и, несмотря на перевод части выдач в связанные МКК, не восстановили совокупные объемы выданных займов до уровня конца 2025 года.

Одновременно значительно увеличился объем займов, предоставленных самозанятым гражданам. По итогам II квартала 2026 года объем таких выдач достиг 15 млрд рублей, что в 6 раз превышает объем займов, предоставленных самозанятым за весь 2025 год. При этом средний размер займа сократился до 19 тыс. рублей – в 13 раз по сравнению со средним значением за 2025 год.

Ранее Банк России выявлял практики обхода регулирования в сфере микрофинансирования. В частности, отдельные МФО предпринимали попытки перенести часть выдач в кредитные потребительские кооперативы (КПК), включая их в периметр своих финансовых групп в целях снижения регуляторной нагрузки. Такие кооперативы фактически предоставляли гражданам небольшие краткосрочные займы, аналогичные продуктам МФО. В результате надзорных мероприятий Банка России было установлено, что деятельность таких КПК не соответствовала принципам общности и нарушала требования законодательства и нормативных актов, в связи с чем они были выведены с рынка.

В преддверии введения этих законодательных ограничений отмечается постепенное снижение доли заемщиков с двумя и более дорогими займами с ПСК более 100% годовых, а также доли потребительского портфеля, которая приходится на таких заемщиков. Если на начало 2026 года доля задолженности таких заемщиков составляла почти половину потребительского портфеля, то сейчас снизилась до 47%.

Под влиянием текущего регулирования и предстоящих ограничений на количество одновременно действующих займов все больше МФО смещали структуру выдач в сторону долгосрочных займов с лимитом кредитования.

Объем фактически выданных траншей в рамках открытых лимитов составил 59% общего объема выдач гражданам за квартал, а доля задолженности по договорам с лимитом достигла 25% в потребительском портфеле (+5 п.п. кв/кв).

С помощью кредитных линий МФО стараются дольше удерживать своих клиентов: средний срок действия лимитов, открытых в II квартале 2026 года, составил 6 лет, средняя сумма открытого лимита – 53 тыс. рублей. Средний размер транша был равен 14 тыс. рублей, что соответствует средней сумме необеспеченного потребительского займа в II квартале 2026 года – 16,5 тыс. рублей.

Несмотря на долгосрочный характер, займы с лимитом кредитования являются дорогим продуктом для клиентов МФО: 83% объема открытых лимитов были с ПСК более 250% годовых.

В целом средневзвешенные рыночные значения ПСК в наиболее популярных категориях займов гражданам сохранились на уровне II квартала 2025 года. Прирост стоимости демонстрировали займы на сумму свыше 30 тыс. рублей на срок до 60 дней. Изменение стоимости займов этих категорий связано с тем, что ряд компаний тестируют новые кредитные продукты, но объемы продолжают оставаться незначительными – на такие займы приходится только 0,1% квартальных выдач гражданам.

Выдачи МФО бизнесу выросли на 32% за квартал. Рост кредитования индивидуальных предпринимателей и юридических лиц был обеспечен преимущественно расширением выдач продавцам на маркетплейсах.

Качество портфеля МФО продолжило ухудшаться

За квартал совокупный портфель МФО практически не изменился и составил 808 млрд рублей (+1,5% кв/кв). При этом непросроченная часть задолженности за квартал незначительно снизилась – на 0,3%, а просроченная – выросла на 3,8%. В условиях стагнации портфеля ослаб эффект его размывания новыми выдачами, что дополнительно сказалось на росте доли просроченной задолженности. Показатель NPL 90+ достиг 41,8% в потребительском сегменте (+1,6 п.п. кв/кв) и 9,4% в сегменте займов для бизнеса (+1,1 п.п. кв/кв).

В потребительском сегменте рост NPL 90+ обусловлен ухудшением качества новых выдач. Основной причиной роста просроченного свыше 90 дней портфеля стали займы с ПСК более 250% годовых, выданные в течение I квартала 2026 года.  

При этом доля займов, перешедших рубеж свыше 90 дней просрочки до конца следующего квартала, достигла 9% от выдач I квартала 2026 года (кварталом ранее – 7%). Негативная динамика сохраняется и в «молодой» просрочке 1–90 дней: порядка трети выдач I квартала 2026 года вышли на просрочку 1–90 дней до конца полугодия. Это создает предпосылку для дальнейшего ухудшения качества розничного портфеля МФО: 58% задолженности, которая на конец I квартала 2026 года была просрочена на срок 1–90 дней, так и не вернулась в график и перешла в более глубокую просрочку.

В бизнес-сегменте NPL 90+ вырос до 9,4% (+1,1 п.п. кв/кв), преимущественно за счет ухудшения качества портфеля коммерческих МФО (14,1%, +1,1 п.п. кв/кв), в частности за счет МФО, финансирующих продавцов на маркетплейсах.

Выросла и просрочка длительностью 1–90 дней: ее доля к концу полугодия достигла 6,1%. В основном ухудшение произошло за счет займов коммерческих МФО предпринимателям из отраслей торговли (преимущественно продавцам на маркетплейсах), строительства, а также транспортировки и хранения. Дополнительным фактором роста доли NPL 1–90 в сегменте займов бизнесу являлось ухудшение качества портфеля по займам самозанятых граждан.

В условиях ухудшения качества задолженности МФО также стали менее активно одобрять заявки предпринимателей на получение новых займов: уровень одобрения займов бизнесу снизился на 3 п.п. и достиг 36% в II квартале 2026 года.

На фоне роста просроченной задолженности и изменений в порядке формирования резервов увеличилась доля зарезервированного портфеля.

По итогам II квартала 2026 года доля зарезервированного портфеля в потребительском сегменте составила 50% (+2,3 п.п. кв/кв). В сегменте займов предпринимателям показатель составил 9,7% (+1,4 п.п. кв/кв).

На снижение качества портфеля займов МФО также отреагировали ростом продажи долгов: объем уступленной задолженности вырос почти на 52% кв/кв и составил 43 млрд рублей в II квартале 2026 года. Компании стали чаще уступать задолженность на более ранних сроках просрочки или до ее наступления. Более половины прироста уступленной задолженности сформировали компании, финансирующие продавцов на маркетплейсах. Кроме того, компании активно списывали безнадежную задолженность по микрозаймам: за II квартал 2026 года списано задолженности на 8,5 млрд рублей (+36% кв/кв).

По состоянию на 30.07.2026 в реестре ипотечных МКК числится уже восемь компаний. География их присутствия охватывает такие субъекты Российской Федерации, как Чеченская, Карачаево-Черкесская республики, Республика Ингушетия, Херсонская, Новосибирская, Кемеровская и Тульская области, город Санкт-Петербург.

За II квартал 2026 года ипотечные МКК выдали населению 1,6 млрд рублей займов, обязательства по которым обеспечены ипотекой, что практически в 2 раза превысило показатель I квартала текущего года. Средний размер займа составил 1,2 млн рублей, а значение ПСК находилось в диапазоне от 0,1 до 22% годовых. Основной объем ипотечных займов заключался на срок от 15 лет до 21 года. Средневзвешенный срок по ипотечным займам составил 15 лет. Уровень NPL 90+ по таким займам оставался низким – 1,4% на конец II квартала.