• ул. Неглинная, 12, Москва, 107016
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?

Денежные агрегаты

Денежная масса — наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов Российской Федерации.

В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые различаются по степени ликвидности. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 — наличные деньги в обращении.

Основные понятия

Наличные деньги в обращении — наиболее ликвидная часть денежной массы, которая включает банкноты и монеты в обращении, кроме сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.

М1 = М0 + переводные депозиты в рублях

Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации.

М2 = М1 + другие депозиты в рублях

Другие депозиты в рублях — средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте Российской Федерации, счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц) в банковской системе.

Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги

Другие депозиты в иностранной валюте — остатки средств на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям в иностранной валюте резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц).

Долговые ценные бумаги — выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты.

Годовые темпы прироста денежных агрегатов, %

В сентябре 2022 года продолжилось ускорение роста рублевой денежной массы — годовой темп прироста денежного агрегата М2 на 1 сентября 2022 года составил 23,9%, что стало максимальным значением за последние десять лет.

Годовой темп прироста трансакционного компонента рублевой денежной массы (денежного агрегата М1) также существенно увеличился и составил 19,6% (в августе — 15,6%).

В сентябре 2022 года резко возрос годовой темп прироста наличных денег (денежного агрегата М0) — до 8,3% по сравнению 4,0% в августе.

В то же время, годовой темп прироста широкой денежной массы снизился с 10,8 до 10,0%.

Денежные агрегаты. Текущая динамика

01.10.2022
млрд руб.

Прирост за месяц, млрд руб. Годовой темп прироста, %
01.08.2022 01.09.2022 01.10.2022 01.08.2022 01.09.2022 01.10.2022
Денежный агрегат М0 14 175 98 91 693 3,5 4 8,3  
Переводные депозиты в рублях 26 427 1 090 1 279 893 17,9 22,8 26,7  
Денежный агрегат М1 40 602 1 188 1 370 1 586 12,3 15,6 19,6  
Другие депозиты в рублях 34 495 14 1 138 178 28,3 31,7 29,4  
Денежный агрегат М2 75 097 1 202 2 508 1 764 19,3 22,6 23,9  
Другие депозиты в иностранной валюте 11 036 1 825 -644 -1 319 -22,1 -29,5 -37,5  
Депозитные и сберегательные сертификаты 5 0 0 0 -23,4 -27,5 -29,4
Широкая денежная масса 86 138 3 027 1 864 445 10,2 10,8 10

Источники: сводный баланс действующих кредитных организаций, баланс Банка России.

Прирост рублевой денежной массы М2 (+1,8 трлн рублей) в сентябре 2022 года обеспечили главным образом средства на переводных депозитах (+0,9 трлн рублей) и наличные деньги (+0,7 трлн рублей).

На фоне складывающейся курсовой динамики другие депозиты в иностранной валюте в сентябре 2022 года сократились на 1,3 трлн рублей.

Вклад секторов – держателей денег в годовые темпы прироста широкой денежной массы, %

В II квартале 2022 года основной вклад в годовые темпы прироста широкой денежной массы продолжал вносить рост средств других финансовых и нефинансовых организаций. Однако по сравнению с I кварталом вклад прироста средств других финансовых и нефинансовых организаций существенно снизился (с 9,9 до 4,4 п.п.).

Роль средств населения* в приросте широкой денежной массы также уменьшилась по сравнению с I кварталом 2022 года. По состоянию на 1 июля 2022 года вклад этого сектора снизился до 1,8 п.п. по сравнению с 3,5 п.п. на 1 апреля 2022 года.


* Под населением понимаются физические лица и индивидуальные предприниматели.

Депозиты в составе широкой денежной массы (виды депозитов в разрезе секторов). Текущая динамика

01.10.2022
млрд руб.

Прирост за месяц, млрд руб. Годовой темп прироста, %
01.08.2022 01.09.2022 01.10.2022 01.08.2022 01.09.2022 01.10.2022
Депозиты — всего 71 958 2 929 1 773 -248 11,6 12,2 10,4
Переводные депозиты населения в рублях 11 432 286 419 518 -5,2 -1,1 3,3  
Другие депозиты населения в рублях 19 571 89 -76 -640 28,9 27,2 21,9  
Депозиты населения в иностранной валюте 3 420 559 -246 -600 -35,2 -39,4 -48,7  
Переводные депозиты других финансовых и нефинансовых организаций в рублях 14 995 804 860 375 44,7 49,9 53,2  
Другие депозиты других финансовых и нефинансовых организаций в рублях 14 924 -75 1 214 817 27,4 38,7 40,6  
Депозиты других финансовых и нефинансовых организаций в иностранной валюте 7 616 1 267 -397 -719 -13,6 -23,4 -30,8

В сентябре 2022 года общий объем депозитов сократился на 248 млрд рублей, в первую очередь за счет сокращения депозитов в иностранной валюте (-1,3 трлн рублей).

Увеличение рублевой части общего объема депозитов на 1,1 трлн рублей обеспечивалось (как и в предыдущие месяцы) средствами нефинансовых и других финансовых организаций (+1,2 трлн рублей).

Средства на рублевых депозитах населения в сентябре 2022 года сократились на 122 млрд рублей (в августе был прирост на 343 млрд рублей) вследствие сокращения других (срочных) депозитов на 640 млрд рублей.

Средства населения на переводных депозитах, напротив, заметно возросли (+518 млрд рублей).

Вклад в годовые темпы прироста депозитов (виды депозитов в разрезе секторов), %

Годовой темп прироста депозитов в рублях и иностранной валюте в сентябре 2022 года снизился до 10,4 % из-за увеличения отрицательного вклада депозитов в иностранной валюте.

В динамику рублевой части депозитов по-прежнему основной вклад вносили средства нефинансовых и других финансовых организаций (14,6 п.п.).

Вклад других (срочных) депозитов населения в рублях в годовой темп прироста общего объема депозитов продолжил снижаться и составил 5,4 п.п. (в августе — 6,7 п.п.).

Валютизация депозитов, %

В сентябре 2022 года показатель валютизации депозитов снизился до 15,3% (минимального уровня с 2015 года).

Валютизация депозитов населения в сентябре 2022 года снизилась до 9,9% (в августе — 11,4%), депозитов нефинансовых и других финансовых организаций — до 20,3% (в августе — 22,5%).

Ответственное структурное подразделение: Департамент статистики
Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 01.11.2022