Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике
1. Банк России ужесточил на IV квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ)1 по необеспеченным2 потребительским кредитам (займам) без лимита кредитования, нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств. Сохранены значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) с лимитом кредитования. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.
В II квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счет роста выдач кредитов наличными, в том числе из-за реализации отложенного спроса на кредит в условиях снижения ставок в экономике. Доля проблемной3 задолженности стабильна (13,2% от портфеля на 01.07.2026; 13,1% на 01.04.2026).
Значения опережающих индикаторов качества обслуживания потребительских кредитов улучшились. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита составила 0,7% по кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам (-0,9 п.п. в обоих сегментах кредитования в сравнении с выдачами апреля 2025 года). При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков.
Чтобы ограничить накопление рисков в сегменте потребительского кредитования, ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов (займов) – с высокой долговой нагрузкой заемщика и на длительный срок.
Для ограничения возможностей регулятивного арбитража значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств тоже ужесточаются и приводятся в соответствие со значениями МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам.
В этих же целях ужесточаются МПЛ по займам МФО и приводятся в соответствие со значениями МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам.
| Необеспеченные потребительские кредиты (займы) без лимита кредитования | ||||
|---|---|---|---|---|
| IV квартал 2026 года | Справочно: | |||
| III квартал 2026 года | Фактическая доля выдач в II квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН4 свыше 50% | 15% | ПДН свыше 50% | 18% | 16% |
| Из них: ПДН свыше 80% |
1% | Из них: ПДН свыше 80% |
3% | 2% |
| Срок возврата кредита 5 лет и более | 1% | Срок возврата кредита 5 лет и более | 5% | 2% |
| Нецелевые потребительские кредиты (займы) под залог автомототранспортных средств | ||||
| IV квартал 2026 года | Справочно: | |||
| III квартал 2026 года | Фактическая доля выдач в II квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН свыше 50% | 15% | ПДН свыше 50% | 18% | 17% |
| Из них: ПДН свыше 80% |
1% | Из них: ПДН свыше 80% |
3% | 2% |
| Нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости | ||||
| IV квартал 2026 года | Справочно: | |||
| III квартал 2026 года | Фактическая доля выдач в II квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН свыше 50% | 15% | ПДН свыше 50% | 18% | 20% |
| Из них: ПДН свыше 80% |
1% | Из них: ПДН свыше 80% |
3% | 7% |
Значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам) не пересматривались. Макропруденциальный буфер на 01.07.2026 составил 7,8%5 от портфеля за вычетом резервов. Буфер может быть распущен в случае роста потерь по кредитам и необходимости поддержки банков.
2. Банк России сохранил значения МПЛ на IV квартал 2026 года по ипотечным кредитам на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также по кредитам на ИЖС6. Значения макропруденциальных надбавок по кредитам на жилье в многоквартирных домах не пересматривались.
Портфель ипотечных кредитов на жилье в многоквартирных домах в II квартале 2026 года вырос на 2,2% кв/кв, в том числе под влиянием повышенного спроса в июне 2026 года из-за ожиданий изменения условий по «Семейной ипотеке». Портфель кредитов на ИЖС вырос на 3,2% кв/кв. Качество обслуживания ипотечных кредитов, выдаваемых на приобретение жилья в многоквартирных домах, остается на высоком уровне: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи кредита составила 0,6% по выдачам октября 2025 года (-0,5 п.п. в сравнении с выдачами октября 2024 года).
В структуре выдач ипотеки доля наиболее рискованных кредитов невелика. Так, в II квартале 2026 года было предоставлено 4% ипотечных кредитов с ПДН свыше 80% (в II квартале 2025 года – 6%), 1% – с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья (5% в II квартале 2025 года).
В сегменте ИЖС также наблюдается улучшение структуры выдач. В II квартале 2026 года доля выданных кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 37% (49% годом ранее), а с ПДН свыше 80% – 7% (15% в II квартале 2025 года).
Учитывая улучшение стандартов кредитования в ипотечном сегменте, Банк России принял решение сохранить значения МПЛ на IV квартал 2026 года. Макропруденциальные надбавки по кредитам на жилье в многоквартирных домах также не пересматривались. По таким кредитам на 01.07.2026 сформирован макропруденциальный буфер капитала – 1,4% от портфеля за вычетом резервов, позволяющий покрыть потери банков в случае стресса.
3. Банк России ужесточил значения МПЛ7 на IV квартал 2026 года по целевым автокредитам8 и не пересматривал значения надбавок для кредитов, обеспеченных залогом автомототранспортных средств.
Постепенно стабилизируется темп роста портфеля автокредитов: портфель таких кредитов вырос на 1,7% кв/кв в II квартале 2026 года (+1,6% в I квартале 2026 года). Доля проблемной задолженности также стабилизировалась на уровне 4,5% от портфеля на 01.07.2026. Накопленный на ту же дату макропруденциальный буфер капитала составил 2,5% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
Для ограничения возможного роста закредитованности граждан ужесточены значения МПЛ для автокредитов, выдаваемых заемщикам с ПДН свыше 50%, и из них заемщикам с ПДН свыше 80%. Это ужесточение не приведет к снижению уровня доступности автокредитов, так как доля таких кредитов в выдачах банков меньше, чем установленные значения МПЛ.
| Целевые автокредиты | ||||
|---|---|---|---|---|
| IV квартал 2026 года | Справочно: | |||
| III квартал 2026 года | Фактическая доля выдач в II квартале 2026 года | |||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | |
| ПДН свыше 50% | 20% | ПДН свыше 50% | 25% | 15% |
| Из них: ПДН свыше 80% |
1% | Из них: ПДН свыше 80% |
5% | 1% |
4. Банк России не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.
С 01.03.2026 макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует на уровне 100%. В течение марта – мая 2026 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой9 наращивали долг перед банками медленнее, чем корпоративный сектор в целом (+2,1 и +3,8% соответственно). На 01.07.2026 банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований в размере 74 млрд рублей.
В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.
5. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.
За II квартал 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки10 снизилась на 0,8 п.п., до 11,8%11. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
6. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 01.07.2025 (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
Несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики в 2026–2028 годах с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам и планового повышения микропруденциальных надбавок к нормативам достаточности капитала12. Банки продолжают постепенно восстанавливать показатель достаточности капитала: на 01.07.2026 в целом по банковскому сектору он составил 14,1%13 (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
1 Для кредитных организаций и микрофинансовых организаций (МФО).
2 Без ипотеки и (или) залога автомототранспортного средства.
3 Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV–V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115).
4 Показатель долговой нагрузки заемщика.
5 По данным форм отчетности 0409114 и 0409135.
6 Индивидуальное жилищное строительство.
7 Для кредитных организаций и МФО.
8 Кредиты (займы), предоставленные на приобретение автомототранспортного средства, исполнение обязательств заемщика по которым обеспечено залогом автомототранспортного средства.
9 Группы, в которых есть компании, попавшие под действие макропруденциальных надбавок.
10 Устранение переоценки по курсу юаня к рублю на 01.07.2026.
11 По данным формы отчетности 0409101.
12 В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 №
13 По данным форм отчетности 0409123 и 0409135. Показатели рассчитываются по кредитным организациям, которые обязаны соблюдать соответствующие требования. Расчет выполнен без учета Банка непрофильных активов.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
27.07.2026 11:50:00