Тенденции микрофинансового рынка в 2021 году
Основные показатели рынка в 2021 году
В 2021 году рынок МФО вернулся к допандемической динамике. В течение года наблюдалась реализация отложенного спроса на микрозаймы:
- темп роста портфеля в 2021 году соответствовал значениям 2019 года: в среднем
7–8% за квартал, 31,6% за год (в 2019 году — 29,5%); - доля займов, выданных субъектам МСП, в совокупном портфеле рынка на конец года составила 19%. Объем займов, выданных за 2021 год, немного снизился относительно значений 2020 года (50 млрд против 52 млрд руб. соответственно). Емкость сегмента определяется объемами выделяемого финансирования со стороны государства, при этом спрос малого бизнеса на финансирование со стороны МФО в 2021 году оставался достаточно высоким.
Доли сегментов в совокупном портфеле МФО*, %
Основные показатели рынка МФО*, млрд руб.
Концентрация рынка, драйверы роста
Концентрация на рынке МФО в 2021 году оставалась на умеренном уровне, в конце года произошло небольшое увеличение доли топ-50 и топ-100 компаний (до уровня начала 2020 года).
При этом основной прирост рынка обеспечили 32 МФО: прирост портфеля данных компаний за 2021 год составил около 90% от совокупного прироста портфеля рынка:
- значительная часть компаний из указанной выборки увеличила портфель более чем в два раза;
- растущие компании в 2021 году работали в различных бизнес-моделях (PDL, Installment, финансирование бизнеса, смешанные продукты).
Концентрация портфеля рынка МФО*, %
Цифровизация рынка
В 2021 году продолжалась активная цифровизация рынка МФО: портфель и объем выдаваемых онлайн-микрозаймов выросли за год в два раза. В 2021 году более 70% всех договоров микрозайма было заключено дистанционно.
Динамика основных показателей рынка онлайн микрозаймов*, млрд руб.
Концентрация рынка онлайн микрозаймов*, ед.
В течение 2021 года онлайн-договоры заключали более 230 компаний, однако основу данного сегмента составляют 24 МФО, на которые приходится около 80% онлайн-портфеля рынка.
Структура рынка МФО в разрезе продуктов
Рынок МФО по-прежнему остается рынком небольших краткосрочных займов (в основном до 30 тыс. руб.). При этом 77% договоров в 2021 году было заключено в диапазоне ставок
Доля договоров, заключаемых в определенном диапазоне процентной ставки*, %
При этом ввиду высокой оборачиваемости таких займов доля сегмента PDL в портфеле рынка МФО в течение последних двух лет колебалась незначительно и составляла
Просроченная задолженность, долговая нагрузка заемщиков
Доля NPL 90+ на конец 2021 года составила 29,5% (+0,6 п.п. за год). Стабильное значение показателя частично поддерживается продажей задолженности: объем цессии в 2021 году в среднем составлял около 3% портфеля рынка ежеквартально (на уровне 2020 года).
Доля просроченной задолженности NPL 90+ в портфеле МФО*, %
Объем уступленных прав требования (основной долг)*, млрд руб.
В течение 2021 года задолженность продавали около 220 МФО, то есть около 18% от общего числа организаций на рынке:
- основной объем задолженности реализует относительно небольшое количество МФО, относящихся к категориям крупных и средних (около 30 компаний);
- 60% объема реализованной задолженности приходится на МФК (в основном несколько крупных игроков).
На уровень просроченной задолженности в том числе влияет долговая нагрузка заемщиков:
- доля договоров с ПДН более 80% в структуре потребительского портфеля (основной долг и проценты) составляет 47% (по займам до 10 тыс. руб. МФО вправе не рассчитывать ПДН).
При этом структура портфеля компаний в разрезе ПДН различается в зависимости от бизнес-модели компании и отношения к риску: на рынке работает ряд МФО, у которых доля договоров с ПДН более 80% составляет менее 10% от общего числа.
Изменение структуры финансирования МФО
В 2021 году произошло существенное изменение структуры финансирования МФО: доля привлеченных средств от физических лиц сократилась на 6 п.п., до 16%, от юридических лиц, не являющихся кредитными организациями, — на 14 п.п., до 39%. В то же время существенно вырос портфель привлеченных средств от банков: доля банковского финансирования в общей структуре привлеченных средств достигла 45%, при этом портфель привлеченных средств от банков с начала 2021 года в абсолютном выражении вырос в 2,5 раза. Количество МФО, которые привлекают финансирование от банков, остается стабильным с начала 2020 года (около 40). Из них большинство компаний не являются аффилированными с кредитными организациями. Однако следует отметить, что около 80% задолженности по привлеченным средствам приходится на две крупные организации, аффилированные с банками.
Структура портфеля привлеченных средств в разрезе источников финансирования*, %
Число МФО, привлекающих банковские кредиты*, ед.
В целом соотношение объема привлеченных средств за квартал к объему выданных займов за квартал в 2021 году находилось в интервале от 14 до 21%, то есть рынок МФО в большей степени ориентирован на работу с собственными средствами.
* Показатели на 31 декабря 2021 г. и за IV квартал 2021 года представлены на основании данных предварительной отчетности на 31 декабря 2021 года.