Обязательные резервы

Обязательные резервы представляют собой денежные средства, которые кредитные организации должны поддерживать на открытых в центральном банке счетах или в иной, установленной центральным банком форме.

В России обязательные резервы — это средства российских кредитных организаций в валюте Российской Федерации, которые они должны поддерживать на определенных счетах, открытых в Банке России.

Центральные банки используют обязательные резервы фактически с момента своего появления. Однако функции обязательных резервов за время их существования заметно эволюционировали. На заре появления центральных банков обязательные резервы применялись исключительно для страхования кредитных институтов на случай набега вкладчиков. В середине XX века ведущие мировые центральные банки использовали обязательные резервы для влияния на денежное предложение, исходя из предположения о существовании некоторого устойчивого соотношения между банковскими резервами, кредитованием и отдельными денежными агрегатами. На протяжении всей истории центральные банки не оставляют попыток через обязательные резервы ограничивать движение трансграничного капитала и влиять на структуру банковских балансов (в том числе в последнее время — в макропруденциальных целях). Наконец, на рубеже XX и XXI веков обязательные резервы стали одним из базовых инструментов управления банковской ликвидностью и ставками в сегменте овернайт денежного рынка. Именно эта функция по созданию условий для эффективного управления ликвидностью и ставками овернайт денежного рынка сегодня рассматривается Банком России как основная функция обязательных резервов.

Обязательные резервы, поддерживаемые на корреспондентских счетах в центральном банке, служат формированию устойчивого и предсказуемого спроса на ликвидность как для каждой кредитной организации, так и для банковского сектора в целом.

Благодаря тому, что необходимый уровень корреспондентского счета задан извне с помощью обязательных резервов и не зависит от платежей кредитной организации в течение дня, она может более точно определить требуемый объем операций по привлечению или размещению ликвидности. Таким образом, наличие обязательных резервов стимулирует банки более активно совершать сделки на денежном рынке.

При установлении нормативов обязательных резервов центральные банки стремятся обеспечить такой уровень остатков на корреспондентских счетах банков, который превышает потребность последних в средствах для осуществления расчетов. При этом предоставляется право усреднения обязательных резервов, что позволяет как кредитным организациям, так и центральному банку обеспечить устойчивость к изменениям автономных факторов формирования ликвидности. Так, в дни непредвиденных оттоков ликвидности, например, из-за платежей в бюджет, кредитная организация может снизить уровень корсчетов и не привлекать средства по высокой цене на денежном рынке или у центрального банка. И, наоборот, в случае непредвиденного притока средств кредитная организация может не размещать средства на денежном рынке или в центральном банке по низкой цене, а просто оставить их на корреспондентском счете для выполнения усреднения.

Центральные банки через выбор уровня нормативов обязательных резервов могут регулировать размер структурного дефицита или избытка ликвидности. При этом центральные банки могут как в целом формировать ситуацию с ликвидностью (ее структурный дефицит или профицит) для проведения однонаправленных операций по управлению ликвидностью, так и осуществлять оптимальную настройку объемов своих регулярных операций.

Одновременно обязательные резервы продолжают выполнять функцию «подушки» ликвидности. Обязательные резервы являются для кредитных организаций источником проведения платежей в течение обычного рабочего времени, а возможность отклоняться от установленного объема поддерживаемых на корреспондентских счетах средств за счет механизма усреднения позволяет банкам избежать серьезных проблем и при проведении поздних платежей, когда межбанковский рынок уже не работает. В кризисной ситуации обязательные резервы могут стать действенным и быстрым инструментом центрального банка по предоставлению ликвидности сразу всем кредитным организациям.

В России в соответствии со статьей 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)») обязательные резервные требования, то есть установленные Банком России требования к кредитным организациям поддерживать резервы в определенном объеме, являются одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. В свою очередь в соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитная организация обязана выполнять обязательные резервные требования. Обязанность по поддержанию обязательных резервов у кредитной организации возникает со дня получения лицензии на осуществление банковских операций и прекращается с отзывом такой лицензии.

Размер обязательных резервных требований (нормативы обязательных резервов, коэффициенты усреднения обязательных резервов) и порядок выполнения кредитными организациями обязательных резервных требований, включая порядок депонирования (поддержания) обязательных резервов в Банке России, устанавливаются Советом директоров Банка России.

Порядок расчета и депонирования (поддержания) обязательных резервов в Банке России установлен Положением Банка России «Об обязательных резервах кредитных организаций» (далее — Положение).

Каждая российская кредитная организация должна поддерживать («депонировать») обязательные резервы в валюте Российской Федерации на счетах, открытых в Банке России. Основная часть обязательных резервов поддерживается на корреспондентском счете / корреспондентских субсчетах (далее — на корсчете), а оставшаяся часть — на счете по учету обязательных резервов.

Общий объем обязательных резервов, который кредитная организация должна поддерживать, представляет собой определенную нормативами обязательных резервов долю от ее резервируемых обязательств. Соответственно, объем обязательных резервов, который кредитная организация должна поддержать по итогам отчетного периода, также называется нормативной величиной обязательных резервов.

Нормативная величина рассчитывается в период регулирования (с 12 по 14 рабочий день календарного месяца) уполномоченным подразделением Банка России для каждой кредитной организации по итогам отчетного периода (предыдущего календарного месяца).

Обязательные резервы на корсчете поддерживаются с возможностью их усреднения в течение периода усреднения (равного 4 или 5 неделям, график на предстоящий год публикуется заранее). Поддержание с возможностью усреднения означает не только право использования этих средств кредитной организацией для проведения платежей, но и то, что ей не нужно стремиться каждый день обеспечивать соответствующий остаток средств на корсчете, однако на него необходимо выйти в среднем за период усреднения.

Обязательные резервы на счете по их учету депонируются на время между периодами регулирования с перерасчетом, то есть между периодами, в течение которых происходит их перерасчет и корректировка. Период регулирования с перерасчетом, как правило, устанавливается один раз в год. По сути обязательные резервы кредитных организаций на счетах по их учету заморожены и не могут использоваться для проведения платежей, но вместе с тем на эти счета не могут быть обращены какие-либо взыскания.

Перерасчет обязательных резервов на счете по их учету осуществляется следующим образом. Сначала определяется нормативная величина обязательных резервов. Затем с помощью коэффициента усреднения вычисляется объем обязательных резервов, который кредитная организация должна поддержать на корсчете. Наконец, искомый объем обязательных резервов, депонируемых на счете по их учету, определяется как разность между нормативной величиной и объемом обязательных резервов, который предстоит поддержать на корсчете. В период регулирования с перерасчетом осуществляется перевод средств по счету для учета обязательных резервов в целях обеспечения наличия на нем необходимой суммы обязательных резервов.

Если в период регулирования не предусматривается перерасчет и корректировка, то объем поддерживаемых и усредняемых на корсчете обязательных резервов определяется как разность между нормативной величиной и объемом обязательных резервов, ранее депонированных на счете по их учету.

Регулирование обязательных резервов осуществляется ежемесячно, однако возможно и внеочередное регулирование обязательных резервов (в том числе с перерасчетом):

• на основании решения Совета директоров Банка России;
• по просьбе кредитной организации при снижении величины резервируемых обязательств в размере 40 и более процентов от величины резервируемых обязательств, рассчитанной при проведении последнего регулирования с перерасчетом;
• в случае превышения объема обязательных резервов, фактически депонированных на счете по учету обязательных резервов, над нормативным объемом обязательных резервов;
• в иных установленных случаях.

Документы, составляемые уполномоченным подразделением Банка России, направляются в кредитную организацию в форме электронного документа, подписанного электронной подписью, с использованием личного кабинета или на бумажном носителе в случае отсутствия технической возможности направления указанных документов в электронной форме.

В настоящее время Банк России не начисляет проценты на обязательные резервы кредитных организаций.

Как при отсутствии перевода денежных средств в погашение недовзноса в обязательные резервы или выявления недовзноса после окончания периода регулирования (то есть средств на счете по учету обязательных резервов меньше, чем должно быть), так и при невыполнении усреднения обязательных резервов (в среднем за период усреднения средств на корсчете меньше, чем должно быть) применяется штраф.

Информация о нормативах обязательных резервов, коэффициентах усреднения обязательных резервов размещается на сайте Банка России.

Статистическая информация по обязательным резервам размещена в подразделе «Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России» Раздела «Статистика» на сайте Банка России.

По вопросам, связанным с порядком выполнения резервных требований, обращайтесь в Департамент денежно-кредитной политики по e-mail: idkp_info@cbr.ru или телефону: +7 (495) 771-45-95.

Понятие и категории резервируемых обязательств

Резервируемые обязательства — обязательства кредитной организации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, используемые для расчета объема обязательных резервов. Перечень балансовых счетов, остатки которых включаются в расчет, определен в главе 2 Положения.

Величина резервируемых обязательств для банков с базовой лицензией определяется на основании данных отчетности, составляемой и представляемой в Банк России в соответствии с Указанием Банка России «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» по формам 0409101, 0409302, 0409501, 0409603.

Величина резервируемых обязательств для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций определяется на основании данных о среднемесячных остатках резервируемых обязательств, составляемых и представляемых в Банк России в соответствии с Положением.

Резервируемые обязательства кредитных организаций различаются по валюте (в валюте Российской Федерации; в валютах недружественных стран, в иных валютах) и группируются в три категории по источнику обязательства:

• «обязательства кредитной организации перед юридическими лицами-нерезидентами» — включает обязательства перед юридическими лицами — нерезидентами (в том числе обязательства перед банками-нерезидентами), а также обязательства перед индивидуальными предпринимателями — нерезидентами, возникающие в соответствии с договорами банковского (корреспондентского) счета, договорами на привлечение денежных средств (кредитными, депозитными и иными договорами);
• «обязательства кредитной организации перед физическими лицами» — включает обязательства перед физическими лицами (резидентами и нерезидентами), возникающие в соответствии с договорами банковского вклада (в том числе удостоверенные сберегательными сертификатами), банковского счета;
• «иные обязательства» кредитной организации.

Список валют недружественных стран определяется Советом директоров Банка России и публикуется в разделе «Решения Банка России» в приложении к решению. Кредитным организациям рекомендовано использовать его при составлении данных о среднемесячных остатках резервируемых обязательств в валютах недружественных стран.

В целях снижения регуляторной нагрузки на банки с базовой лицензией размер их обязательств в валютах недружественных стран принимается равным нулю (с учетом небольшой доли таких обязательств в общем объеме резервируемых обязательств указанных банков), то есть все их обязательства в иностранной валюте рассматриваются как обязательства в иных валютах.

Особенности расчета резервируемых обязательств

Обязательства кредитной организации перед участниками клиринга, не являющимися кредитными организациями, по операциям репо и депозитным сделкам, совершенным на бирже с участием кредитной организации-центрального контрагента включаются с учетом следующего. Их величина рассчитывается с применением соответствующих коэффициентов к обязательствам кредитной организации перед всеми участниками клиринга по указанным операциям. Таким образом, обязанность формирования обязательных резервов по указанным операциям и сделкам возлагается на кредитную организацию — конечного заемщика, а не на кредитную организацию — центрального контрагента, являющуюся посредником для участников клиринга, возможности которого по перенесению этих издержек на кредитора или конечного заемщика ограничены.

Коэффициенты по операциям с участием кредитной организации — центрального контрагента — числовые множители, значения которых находятся в интервале от 0 до 1, характеризующие среднюю долю обязательств кредитных организаций по операциям репо и депозитным сделкам в валюте Российской Федерации, в валютах недружественных стран, в иных валютах перед участниками клиринга, не являющимися кредитными организациями, в общем объеме обязательств кредитных организаций по таким операциям.

Размер коэффициентов устанавливается Советом директоров Банком России на основе получаемых данных от кредитной организации — центрального контрагента об объемах таких операций.

Из резервируемых обязательств исключаются:

• обязательства перед государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (далее — АСВ) и (или) перед инвесторами в соответствии с планом участия АСВ¹;
• межбанковские обязательства по выпущенным кредитной организацией долговым ценным бумагам. Их величина определяется путем применения корректировочного коэффициента ко всем обязательствам кредитной организации по выпущенным ею долговым ценным бумагам. Корректировочный коэффициент — числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1 и устанавливается Советом директоров Банка России.

¹ Инвесторы в соответствии с планом участия АСВ — лица (не-КО), приобретающие в соответствии с утвержденным планом участия АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка акции банка в количестве не менее 75 процентов обыкновенных акций банка в форме акционерного общества (доли в уставном капитале банка, предоставляющие не менее трех четвертей голосов от общего числа голосов участников банка в форме общества с ограниченной ответственностью).

Из резервируемых обязательств могут исключаться:

• обязательства перед другими кредитными организациями, учитываемые на клиринговых банковских счетах для исполнения обязательств, индивидуального клирингового и иного обеспечения (балансовый счет № 30414) небанковскими кредитными организациями;
• обязательства, возникающие по расчетам по иностранным ценным бумагам, заблокированным международными расчетно-клиринговыми организациями (балансовый счет № 47422) — банками с универсальной лицензией и небанковскими кредитными организациями;
• иные обязательства, определенные Положением.

Особенности расчета обязательных резервов

Банк России осуществляет расчет нормативной величины обязательных резервов:

• для банков с базовой лицензией на основании данных отчетности, составляемой и представляемой по формам 0409101, 0409302, 0409501, 0409603, на одну дату — первое число периода (календарного месяца), следующего за отчетным;
• для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций на основании составленных ими данных о средних за отчетный период (календарный месяц) остатках балансовых счетов и кодов обозначения (приложение 4¹ к Положению).

Рассчитывается величина резервируемых обязательств (с учетом обозначенных выше особенностей) по каждой из выделенных девяти категорий (каждая категория по источнику обязательства включает по три категории по типу валюты). Полученные величины умножаются на соответствующие нормативы и суммируются.

При расчете нормативной величины обязательных резервов из полученной общей суммарной величины вычитается имеющийся на первое число месяца, следующего за отчетным (по банку с базовой лицензией), либо средний за отчетный месяц (по банку с универсальной лицензией, небанковской кредитной организации) остаток наличных денежных средств в кассе в валюте Российской Федерации в пределах 25% от обязательных резервов по обязательствам в валюте Российской Федерации.

Распределение нормативной величины обязательных резервов кредитной организации между обязательными резервами, депонируемыми на счете по их учету, и обязательными резервами, усредняемыми на корсчете, рассматриваются в подразделе Основные характеристики.

Порядок регулирования размера обязательных резервов определен в главе 3 Положения.

В течение периода регулирования уполномоченное подразделение Банка России:

1. Осуществляет расчет нормативной величины обязательных резервов кредитной организации по итогам отчетного периода, в том числе расчет усредняемого на корсчете объема обязательных резервов и составляет раздел 1 Сообщения о регулировании.
2. При проведении регулирования с перерасчетом и корректировкой объема обязательных резервов, депонируемых на счетах по их учету, устанавливает суммы недовзноса или перевзноса.
3. Проверяет поддержание кредитной организацией обязательных резервов на корсчете в истекшем периоде усреднения, устанавливает сумму невыполнения усреднения обязательных резервов (при невыполнении) и составляет раздел 2 Сообщения о регулировании.
4. Передает кредитной организации Сообщение о регулировании и данные (приложения 2-4 к Положению).
   Сообщение о регулировании с данными в форме электронного документа, подписанного электронной подписью, составляется в соответствии с Альбомом электронных сообщений для обмена информацией по обязательным резервам, который ведется в электронном виде и публикуется на сайте Банка России.
   Сообщение о регулировании с данными на бумажном носителе (в случае отсутствия технической возможности его направления в электронной форме) направляется в одном экземпляре с тем, чтобы кредитная организация получила его не позднее последнего дня периода регулирования.
   Допускается направление исправленного Сообщения о регулировании с данными, составленного по результатам замены кредитной организацией отчетности.
5. При проведении регулирования с перерасчетом и корректировкой объема обязательных резервов, депонируемых на счетах по их учету, возвращает перевзнос на корсчет путем направления соответствующего Распоряжения, на основании которого оформляется платежное поручение.

В течение периода регулирования с перерасчетом и корректировкой объема обязательных резервов, депонируемых на счетах по их учету, кредитная организация осуществляет перевод платежным поручением денежных средств на счета по учету обязательных резервов в погашение недовзноса в размере, указанном в Сообщении о регулировании.

В случае, если кредитная организация не произвела перевод денежных средств в погашение недовзноса в период регулирования с перерасчетом и корректировкой объема обязательных резервов, депонируемых на счетах по их учету, уполномоченное подразделение Банка России осуществляет их списание с ее корсчетов (путем направления соответствующего Распоряжения, на основании которого оформляется инкассовое поручение).

При предоставлении или замене кредитной организацией отчетности / данных о среднемесячных остатках после окончания периода регулирования уполномоченное подразделение Банка России осуществляет расчет нормативной величины обязательных резервов в течение двух рабочих дней, следующих за днем предоставления или замены отчетности/данных о среднемесячных остатках. При этом Сообщение о регулировании с данными не направляется, недовзнос / перевзнос не подлежат уплате / возврату. При установлении недовзноса или невыполнения усреднения по итогам предоставления или замены отчетности/данных о среднемесячных остатках после окончания периода регулирования применяется штраф.

При нарушении кредитной организацией обязательных резервных требований уполномоченное подразделение Банка России применяет штраф в соответствии с главой 4 Положения.

Штраф применяется в следующих случаях:

1. недовзнос, в счет погашения которого перевод денежных средств не осуществлен в период регулирования;
2. недовзнос, установленный по результатам предоставления или замены отчетности/данных о среднемесячных остатках после окончания периода регулирования;
3. невыполнение усреднения обязательных резервов.

Сумма штрафа рассчитывается уполномоченным подразделением Банка России единовременно в целых рублях исходя из величины недовзноса и (или) суммы невыполнения усреднения обязательных резервов с применением двойной ключевой ставки Банка России с учетом ее изменения в периоде нарушения в соответствии с пунктами 2 и 3 приложения 5 к Положению. В случае если сумма рассчитанного штрафа составляет менее 100 рублей, штраф не применяется.

Cумма штрафа при недовзносе, не погашенном в период регулирования, рассчитывается с применением двойной ключевой ставки Банка России, действующей на начало последнего дня периода регулирования, без учета количества календарных дней допущенного недовзноса.

Cумма штрафа при недовзносе, установленном по результатам представления или замены отчетности/данных о среднемесячных остатках после окончания периода регулирования, рассчитывается с применением двойной ключевой ставки Банка России, действующей в периоде недовзноса, и количества календарных дней в периоде недовзноса.

Сумма штрафа при невыполнении усреднения обязательных резервов рассчитывается с применением двойной ключевой ставки Банка России, действующей в периоде усреднения, и количества календарных дней этого периода усреднения.

Для добровольной уплаты штрафа уполномоченное подразделение Банка России направляет кредитной организации предписание. При неисполнении кредитной организацией предписания Банк России взыскивает с кредитной организации в судебном порядке штраф.

Штраф при нарушении обязательных резервных требований направлен на создание у кредитных организаций рыночных стимулов к поддержанию обязательных резервов на требуемом уровне. В частности, применение двойной ключевой ставки основано на предположении, что кредитная организация поддержанию обязательных резервов в предписанном объеме предпочла либо не заимствовать необходимые средства по рыночной ставке, близкой к ключевой, либо разместить денежные средства на рынке. Поэтому при применении штрафа кредитная организация должна уплатить не только ту сумму, которую она теоретически сэкономила или заработала, но и еще одну такую же сумму.