Методологический комментарий к публикации Финансовые активы и обязательства сектора «Домашние хозяйства»
Публикация представляет информацию о балансовых показателях и операциях сектора «Домашние хозяйства» с финансовыми активами и обязательствами и является частью секторальных балансов и финансовых счетов системы национальных счетов Российской Федерации по сектору «Домашние хозяйства», формируемых Банком России в соответствии с п. 16.1 статьи 4 Федерального закона от 10.07.2002 №
Данные о финансовых активах и обязательствах сектора «Домашние хозяйства» публикуются в соответствии с Календарем публикаций официальной статистической информации на ежеквартальной и ежемесячной основе. На ежемесячной основе публикуется оценка данных о финансовых активах и обязательствах сектора «Домашние хозяйства» по отдельным наиболее значимым финансовым инструментам.
Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств представлены в разрезе различных финансовых инструментов, что дает возможность использования этой информации для комплексного анализа потребительского и сберегательного поведения граждан, предпочтений населения относительно инвестиций в различные финансовые инструменты, структуры заимствований населения, динамики и структуры финансового богатства, как части общего благосостояния домашних хозяйств. Публикуемые данные о финансовых активах и обязательствах домашних хозяйств позволяют улучшить согласованность данных баланса денежных доходов и расходов населения, финансовых счетов и секторальных балансов системы национальных счетов (СНС).
Данные и формат публикации могут быть уточнены в связи с изменением отчетных данных, появлением новых источников информации, методологическими изменениями.
1. Методологические принципы формирования показателей финансовых активов и обязательств сектора «Домашние хозяйства»
Методологической основой составления данных о финансовых активах и обязательствах сектора «Домашние хозяйства» является Руководство по системе национальных счетов 20081 (далее – СНС-2008).
В соответствии с СНС-2008 балансовые показатели финансовых активов и обязательств содержат данные о запасах финансовых активов и обязательств на определенный момент времени. Стоимость активов на любой момент времени изменяется каждый раз, когда осуществляется операция, меняются цены или происходят другие изменения, влияющие на объемы активов и обязательств.
Балансовые показатели финансовых активов и обязательств, номинированные в иностранной валюте, переводятся в национальную валюту по курсу на последний рабочий день отчетного периода.
Операция – это экономический поток, представляющий собой взаимодействие между институциональными единицами по взаимному согласию. Операции с финансовыми активами и обязательствами, номинированными в иностранной валюте, переводятся в национальную валюту по среднему курсу за период, в котором проводилась операция.
Как правило, операции оцениваются на основе рыночной стоимости. В тех случаях, когда это невозможно вследствие недостатка или отсутствия информации, применяются косвенные методы вычисления стоимости операции.
Операции домашних хозяйств с некотируемыми акциями и прочим участием в капитале нерезидентов оцениваются согласно методологическим подходам шестого издания Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции2 (далее – РПБ6) и соответствуют данным платежного баланса Российской Федерации.
При отсутствии источников информации об операциях и балансовых показателях финансовых активов и обязательств сектора «Домашние хозяйства» показатели определяются остаточным методом при известных общих суммах по всем секторам экономики.
Определение сектора «Домашние хозяйства» соответствует Приложению В «Классификация институциональных секторов экономики» к Общероссийскому классификатору организационно-правовых форм ОК
Институциональная единица – это экономическая единица, которая способна от своего имени владеть активами, принимать обязательства, участвовать в экономической деятельности и вступать в операции с другими единицами (СНС-2008: 4.2). Институциональные единицы группируются в секторы и подсекторы.
К сектору «Домашние хозяйства» относятся институциональные единицы, состоящие из одного физического лица или группы физических лиц, включая индивидуальных предпринимателей.
Методология формирования показателей финансовых активов и обязательств сектора «Домашние хозяйства» может уточняться по мере совершенствования методов и подходов к расчету показателей в рамках работы по гармонизации данных показателей СНС и других областей макроэкономической статистики.
2. Классификация финансовых инструментов
Классификация финансовых инструментов, используемая при формировании показателей финансовых активов и обязательств домашних хозяйств, разработана в соответствии с методологическими принципами СНС-2008.
«Наличная валюта» – банкноты и монеты, выпущенные центральными банками. Активы домашних хозяйств в форме наличной валюты состоят из авуаров в наличной национальной валюте, которая является обязательством центрального банка, и в наличной иностранной валюте, которая является обязательством остального мира. Операции с наличной иностранной валютой включают ее покупку/продажу домашними хозяйствами как у нерезидентов, так и резидентов.
«Переводные депозиты» – средства домашних хозяйств на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт), открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации.
«Другие депозиты» – средства домашних хозяйств в действующих кредитных организациях на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в валюте Российской Федерации, всех видов депозитов в иностранной валюте, счетов в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по депозитам.
«Депозиты в банках-нерезидентах» – средства домашних хозяйств на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт), на счетах срочных депозитов, открытых в банках-нерезидентах в иностранной валюте.
«Денежные средства на брокерских счетах» – средства домашних хозяйств на брокерских счетах профессиональных участников рынка ценных бумаг (кредитных и некредитных финансовых организаций), предназначенных для учета средств клиентов и расчетов с клиентами и третьими лицами по брокерским операциям, которыми являются сделки профессиональных участников рынка ценных бумаг с ценными бумагами, драгоценными металлами, и (или) с иностранной валютой, а также по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, за счет и по поручению клиентов на основании заключенных договоров поручения или комиссии.
«Долговые ценные бумаги» – облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, депозитарные расписки на облигации и другие долговые ценные бумаги. Долговые ценные бумаги обеспечивают их держателям право на получение предусмотренных в контракте объемов платежей на установленную дату. К операциям с долговыми ценными бумагами можно отнести их эмиссию, а также их погашение, покупку и продажу.
«Кредиты и займы» – кредиты и займы, в том числе предоставляемые через механизмы овердрафта, кроме дебиторской/кредиторской задолженности. Кредиты и займы в обязательствах домашних хозяйств включают кредиты с учетом приобретенных кредитными организациями прав требования по кредитам: ипотечные жилищные кредиты, автокредиты, потребительские ссуды, прочие кредиты и требования по начисленным процентам, ипотечные жилищные кредиты, проданные ипотечным агентам (с учетом погашения), потребительские кредиты, проданные специализированным финансовым обществам, а также займы, полученные от микрофинансовых организаций.
«Акции и прочие формы участия в капитале» – акции, в том числе акции акционерных инвестиционных фондов, депозитарные расписки на акции, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и прочее участие в капитале. Под котируемыми акциями резидентов понимаются акции, допущенные к организованным торгам и включенные в котировальные списки (Первый и Второй уровень) на Московской бирже. Котируемые акции нерезидентов представляют собой акции, по которым присутствует рыночная котировка за последние три месяца, предшествующие отчетной дате. Акции и прочие формы участия в капитале представляют собой средства собственника в капитале институциональной единицы. В соответствии с подходами РПБ6 в прочее участие в капитале нерезидентов включаются прочие вложения капитального характера (безвозмездная помощь, техническое обслуживание, консалтинг, обучение персонала и т.д.), а также трансграничные вложения в недвижимость, которые рассматриваются как прямые инвестиции в участие в капитале условной институциональной единицы.
«Страховые и пенсионные резервы и пенсионные накопления» – страховые резервы по страхованию жизни, резервы по страхованию иному, чем страхование жизни, пенсионные резервы, а также права на пенсионные пособия и данные по договорам долгосрочных сбережений.
«Дебиторская/кредиторская задолженность» – задолженность, связанная с покупкой и продажей ценных бумаг, выплатой дивидендов, арендой, заработной платой, оплатой налогов и услуг ЖКХ, а также прочей задолженностью.
«Средства на счетах эскроу» – денежные средства на счетах физических лиц, открываемых для расчетов по договорам участия в долевом строительстве, а также по сделкам купли-продажи недвижимого имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации.
3. Информационная база
| Показатель | Источники |
|---|---|
| Наличная валюта | Баланс Банка России, отчетность по формам 0409101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» (далее – отчетность по форме 0409101), 0420001 «Отчетность об операциях с денежными средствами некредитных финансовых организаций, являющихся микрофинансовыми организациями, кредитными потребительскими кооперативами, сельскохозяйственными кредитными потребительскими кооперативами, ломбардами», 0420410 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета» (далее – отчетность по форме 0420410), 0420801 «Отчетность о соблюдении нормативов финансовой устойчивости деятельности жилищного накопительного кооператива» (далее – отчетность по форме 0420801), 0420816 «Отчет о деятельности сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива» (далее – отчетность по форме 0420816), 0420820 «Отчет о деятельности кредитного потребительского кооператива» (далее –отчетность по форме 0420820), 0420890 «Отчет о деятельности ломбарда» (далее – отчетность по форме 0420890), 0409202 «Отчет о наличном денежном обороте», 0409608 «Отчет по операциям ввоза и вывоза валюты Российской Федерации», формы федерального статистического наблюдения № П-6 «Сведения о финансовых вложениях и обязательствах» (далее – № П-6), № |
| Переводные и другие депозиты в кредитных организациях | Отчетность по формам 0409101, 0409110 «Расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации» (далее – отчетность по форме 0409110). |
| Депозиты в банках-нерезидентах | Отчетность по формам 0409405 «Сведения об операциях с ценными бумагами, долями, недвижимым имуществом, паями и вкладами в имущество, совершенных между резидентами и нерезидентами, а также об операциях между резидентами с иностранными ценными бумагами, недвижимым имуществом за рубежом, долями, паями и вкладами в имущество иностранных компаний» (далее – отчетность по форме 0409405), 0409407 «Сведения о трансграничных переводах физических лиц» (далее – отчетность по форме 0409407). Оценка Банка России в части оплаты нерегистрируемого экспорта и импорта товаров и услуг, а также приобретения домашними хозяйствами (владельцами иностранной недвижимости) товаров длительного пользования для собственных нужд в принимающей стране без ввоза их на территорию Российской Федерации. |
| Денежные средства на брокерских счетах | Отчетность по формам 0409101 до 01.10.2022 включительно, 0409110 c 01.11.2022, 0420418 «Сведения об осуществлении профессиональным участником рынка ценных бумаг брокерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг и деятельности по инвестиционному консультированию» до 01.04.2023 включительно, 0420410 до 01.09.2019 включительно, 0420431 «Сведения об осуществлении профессиональным участником рынка ценных бумаг брокерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами» с 01.05.2023, обследование кредитных организаций по брокерским операциям до 01.10.2022 включительно. |
| Долговые ценные бумаги | Данные депозитарного учета по формам 0409711 «Отчет по ценным бумагам» (далее – отчетность по форме 0409711) и 0420415 «Отчет профессионального участника рынка ценных бумаг по ценным бумагам» (далее – отчетность по форме 0420415) с учетом сделок РЕПО на Московской бирже, 0409404 «Сведения об инвестициях уполномоченного банка и его клиентов-резидентов (кроме кредитных организаций) в ценные бумаги (далее – отчетность по форме 0409404), выпущенные нерезидентами, и в уставный капитал (доли) нерезидентов», 0420416 «Сведения о вложениях в выпущенные нерезидентами ценные бумаги (портфельные инвестиции)» (далее – отчетность по форме 0420416), 0420459 «Реестр ценных бумаг» (далее – отчетность по форме 0420459), отчетность по форме 0409405, данные Московской биржи, информационная аналитическая система Cbonds. |
| Кредиты и займы | Отчетность по формам 0409101, 0409115 «Информация о качестве активов кредитной организации», 0420842 «Бухгалтерский баланс микрофинансовой организации в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда» (далее – отчетность по форме 0420842), форма 0409316 «Сведения о кредитах, предоставленных физическим лицам», 0420840 «Отчет о микрофинансовой деятельности микрофинансовой компании» (далее – отчетность по форме 0420840), 0420846 «Отчет от микрофинансовой деятельности микрокредитной компании» (далее – отчетность по форме 0420846), 0420810 «Бухгалтерский баланс кредитного потребительского кооператива, сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива, жилищного накопительного кооператива, микрофинансовой организации в форме фонда, автономной некоммерческой организации» (далее – отчетность по форме 0420810), 0420820, 0420816, 0420801, 0420410, 0420414 «Сведения о выданных и полученных займах» (далее – отчетность по форме 0420414), 0420863 «Отчет об ипотечном покрытии», 0420890, АСВ, № П-6, форма 0406006 «Ведомости банковского контроля по кредитному договору», бухгалтерская отчетность ипотечных агентов, обследование кредитных организаций об уступке прав требования (цессии) и эмиссии ценных бумаг (секьюритизации), обеспеченных требованиями по потребительским кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам. |
| Акции и прочие формы участия в капитале | Отчетность по формам 0409711, 0420415, 0420459, 0409404, 0420416, 0409405, 0409407, 0420502 «Справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)», 0420504 «Отчет о владельцах акций акционерного инвестиционного фонда (инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда)», данные Московской биржи, информационная аналитическая система Cbonds, ЕГРЮЛ. |
| Страховые и пенсионные резервы и пенсионные накопления | Отчетность по формам федерального статистического наблюдения № |
| Дебиторская/кредиторская задолженность | Отчетность по формам № |
| Средства на счетах эскроу | Отчетность по форме 0409101. |
4. Методика сезонной корректировки операций финансовых активов и обязательств
Операции с финансовыми активами и обязательствами рассчитываются на основе балансовых данных в соответствии с СНС-2008 путем вычитания из балансовых данных на отчетную дату по каждому инструменту балансовых данных по тому же инструменту на начало периода, переоценки и других изменений в объеме активов:
где 
– операция за период 
, 
– баланс на дату T, 
– валютная и рыночная переоценка финансовых активов и обязательств за период , 
– другие изменения в объеме финансовых активов и обязательств за период .
Сезонная корректировка показателей проводилась в соответствии с Рекомендациями по проведению сезонной корректировки динамических рядов (Евростат, 2024, 2018)3 и Руководством по составлению денежно-кредитной и финансовой статистики (МВФ, 2016)4 с использованием X-13 ARIMA/SEATS (US Census Bureau). Использование указанного программного средства позволило нивелировать риски избыточного сглаживания временных рядов, а также учесть экономическую сущность показателей. Для сезонной корректировки операций применялся следующий подход:
Шаг 1. Сезонная корректировка накопленных других изменений.
где 
– накопленные другие изменения, включающие в себя валютную и рыночную переоценку, а также другие изменения в объеме финансовых активов и обязательств на дату T. В случае, если сезонно корректировались ряды в национальной валюте, то 
. С целью исключения не связанных с операциями потоков из балансовых рядов, изменения рассматривались накопленным итогом.
Шаг 2. Сезонная корректировка балансов за вычетом накопленных других изменений.
где 
– сезонно скорректированный баланс за вычетом накопленных других изменений.
Шаг 3. Определение сезонно скорректированной операции.
где 
– операция с учетом сезонной корректировки.
1 System of National Accounts 2008 (European Commission, United Nations, Organization for Economic Cooperation and Development, International Monetary Fund, World Bank).
2 Balance of Payments and International Investment Position Manual, Sixth Edition (BPM6), International Monetary Fund, 2009.
3 European Statistical System (ESS) Guidelines on Seasonal Adjustment/ Eurostat, Manuals and guidelines/ Luxembourg: Publications Office of the European Union, 2024. Handbook on Seasonal Adjustment/Eurostat, 2018.
4 Monetary and Financial Statistics Manual and Compilation Guide/Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2016.