Тенденции развития рынка ломбардов за первое полугодие 2025 года
В первом полугодии 2025 года ломбарды нарастили выдачи займов населению до 190 млрд рублей
В отличие от 2024 года, когда объем выдач ломбардов рос за счет удорожания золота, в первом полугодии 2025 года увеличилось количество заключаемых договоров займа.
Число займов, оформленных клиентами в ломбардах за первую половину 2025 года, выросло на 16% к аналогичному периоду 2024 года и составило 9,3 млн договоров. Одновременно увеличилось и количество действующих на 30.06.2025 договоров займа: по отношению к началу 2025 года – на 21%.
Рост произошел за счет как постоянных клиентов, которые стали чаще прибегать к услугам ломбардов, так и притока новых клиентов.
По итогам первого полугодия 2025 года на одного заемщика ломбарда приходилось в среднем 2 действующих договора, в то время как на протяжении 2024 года этот показатель находился на уровне
Клиентская база ломбардов за первое полугодие 2025 года увеличилась на 12% в сравнении с началом года.
Приток новых клиентов произошел на фоне уменьшения банковского портфеля необеспеченных потребительских ссуд и некоторого снижения уровня одобрения заявок в микрофинансовых организациях (МФО). Треть ломбардов фиксируют рост клиентской базы за счет привлечения новых клиентов, из них 41% отмечают, что новые заемщики ранее пользовались займами в банках или МФО.
Банк России в первом полугодии 2025 года продолжал проводить макропруденциальную политику, направленную на снижение закредитованности граждан. Во II квартале 2025 года для банков и МФО сохранялись жесткие макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребительским кредитам и займам.
Приток новых клиентов наблюдался и у крупных, и у небольших участников рынка.
Большую часть прироста аудитории заемщиков обеспечили крупные ломбарды (72%) и ломбарды, которые работают с залогом ювелирных изделий (96%). Небольшие ломбарды также увеличили свой пул клиентов: 68% из них демонстрировали рост действующих заемщиков в первом полугодии 2025 года.
Преобладающая доля договоров займа по-прежнему заключается на срок до 30 дней: на них приходится 63% выдач. Около 30% займов выдаются на срок от 1 до 3 месяцев.
Одним из привлекательных факторов для потенциальных клиентов является низкий уровень отказов в выдаче займа в ломбардах при наличии ликвидного залога
Количество отказов составляет лишь 0,4% от количества заключенных договоров за первое полугодие 2025 года.
Преимущественно ломбарды отказывали потенциальным заемщикам из-за того, что они не работают с данным видом залога (56% ломбардов) или залог не представляет ценности для ломбарда (46%)
Также почти половина ломбардов сталкивалась с попыткой сдать в ломбард подделку ювелирного изделия. Кроме того, ломбарды отказывали потенциальным заемщикам в случае подозрения, что залог не является собственностью клиента (25%), а также при выявлении несоответствия документов заемщика или документов на закладываемое имущество (21%). Таким образом, ломбарды следят за качеством клиентской базы и портфеля залогов. В результате доля изъятого правоохранительными органами имущества в первом полугодии 2025 года составила всего лишь 0,02% от всех займов.
Согласно Федеральному закону от 19.07.2007 №
Чаще всего в первом полугодии 2025 года с выемкой (изъятием) имущества сталкивались сетевые ломбарды, которые имеют обособленные подразделения в 5 и более регионах. Существенно реже выемки (изъятия) происходили в небольших ломбардах с портфелем менее 10 млн рублей. Одним из вероятных факторов может быть то, что зачастую небольшие компании знают своих заемщиков лично, что минимизирует факт приема залогов у недобросовестных заемщиков.
Большинство займов (94%) по-прежнему выдано под залог ювелирных изделий из золота.
В условиях стабилизации цен на золото в первом полугодии 2025 года средний чек в ломбардах несколько снизился
После завершения действия моратория на применение ПСК, действовавшего в I квартале 2025 года, во II квартале ломбарды снизили ставки для клиентов (по займам под залог ювелирных изделий – на 4,7 п.п., под залог автотранспорта – на 1,5 п.п., под иные виды залога – на 36,2 п.п.). При этом среднерыночная ПСК по всем категориям залога оказалась выше, чем в 2024 году.
По автозаймам рост ПСК наблюдался на протяжении всего 2024 года и продолжился в 2025 году: по отношению к началу 2024 года среднерыночная ПСК увеличилась с 66,5% до 77,4% годовых, при этом оставшись ниже, чем ставки по аналогичным продуктам МФО. Удорожание этого вида займов ломбардов происходило на фоне ужесточения требований к автокредитам банков и МФО.
После выделения потребительских займов под залог ювелирных изделий в отдельную категорию у ломбардов появилась возможность большей дифференциации ставок в зависимости от вида залога: среднерыночные значения ПСК по займам под залог ювелирных изделий и под иные виды залога (за исключением автотранспорта) различались во II квартале 2025 года на 10,9 процентного пункта.
В структуре выдач ломбардов, специализирующихся исключительно на займах под залог ювелирных изделий, доля займов с ПСК менее 100% годовых выросла: если в IV квартале 2024 года такие займы составляли 66% их выдач, то уже во II квартале 2025 года доля таких займов увеличилась до 72%
Продолжается тенденция к консолидации участников
Рынок ломбардов по-прежнему остается высокосконцентрированным. Доля 50 крупнейших участников рынка составила 68% совокупного портфеля займов (+3 п.п. к аналогичному периоду прошлого года). Сокращение количества ломбардов также продолжилось, но более умеренными темпами: за первое полугодие их количество снизилось менее чем на 1%.
Параллельно с этим вновь наблюдается увеличение количества точек обслуживания клиентов. Новые обособленные подразделения открывают преимущественно небольшие ломбарды в рамках своих регионов деятельности. Одновременно наблюдается снижение активной экспансии ломбардами в другие регионы, что существенно влияет на общую динамику развития рынка.
Ломбарды открывают новые точки оказания услуг на фоне роста спроса со стороны населения
Распределение обособленных подразделений ломбардов по стране демонстрирует зависимость от экономического потенциала и демографических показателей федеральных округов. В местах с высокой плотностью населения и развитой инфраструктурой наблюдается наибольшая концентрация предложения ломбардных услуг.
Лидерами по количеству обособленных подразделений ломбардов выступают Центральный федеральный округ (прежде всего Москва и Московская область), Приволжский федеральный округ (здесь больше всего точек в Республике Башкортостан) и Южный федеральный округ (лидирует Краснодарский край).
Структура портфеля займов по месту выдачи займа в разрезе федеральных округов демонстрирует немного иную картину. Наибольшую долю занимают:
- Центральный федеральный округ (30% общего портфеля);
- Южный федеральный округ (22%);
- Уральский федеральный округ (11%);
- Приволжский федеральный округ (10%);
- Северо-Западный федеральный округ (10%).
При выборе новой локации ломбарды в основном обращают внимание на численность и плотность населения, трафик, наличие конкуренции, транспортную доступность и стоимость аренды
Происходит рост совокупного портфеля займов ломбардов: его размер составил 94 млрд рублей, увеличившись за полугодие на 28%
Наблюдается замедление оборачиваемости портфеля крупных участников рынка в результате накопления ими задолженности по займам с истекшим льготным сроком в связи с удлинением срока реализации невостребованных залогов из-за необходимости маркировки изделий из драгоценных металлов. Также в условиях небольшого снижения стоимости золота в конце первого полугодия 2025 года часть ломбардов приостановили реализацию невостребованных золотых изделий в ожидании дальнейшего роста цены на золото.
Доля займов с истекшим льготным сроком в конце первого полугодия 2025 года достигла 30% в структуре портфеля рынка
У небольших ломбардов доля задолженности с истекшим льготным сроком ниже, чем у крупных, поскольку они в большей степени ориентированы на постоянных клиентов, которые вовремя выкупают предмет залога для сохранения возможности дальнейшего обращения в ломбард. Многие ломбарды реализуют программу лояльности, в рамках которой предоставляют постоянным клиентам более выгодные условия, что также повышает уровень возврата задолженности.
Ломбарды продолжают получать больше дохода от предоставления займов, чем от реализации залогового имущества
В целом по рынку 85% погашений займов в первом полугодии 2025 года (83% в первом полугодии 2024 года) произошло за счет денежных средств заемщиков и лишь 15% – за счет реализации залога.
Наибольший процент выкупа заложенного имущества зафиксирован в сегменте автозаймов – 96% клиентов возвращают свои транспортные средства, что связано с более высокой стоимостью этого вида залога. В то же время в других сегментах рынка показатели несколько ниже: в ювелирных ломбардах доля возвратов составляет 85%, а в ломбардах, которые берут под залог иное имущество, – 87%.
Больше половины займов ломбардов погашаются досрочно либо в установленный срок, не достигая начала льготного периода
Почти половина займов (45%) в сетевых ломбардах была погашена досрочно, что на 15% выше, чем в среднем по рынку. В универсальных ломбардах клиенты чаще, чем в ювелирных, погашают заем досрочно и реже допускают просрочки льготного срока. В автоломбардах – 78% залогов были выкуплены до наступления льготного периода и всего 22% залогов в первом полугодии 2025 года были погашены в период действия льготного срока или после его истечения.
В тех случаях, когда залог оказался невостребованным, его преимущественно направляли на переработку
В первом полугодии 2025 года по-прежнему растет доля невостребованного имущества, которое было направлено на переработку. В связи с обязанностью маркировать невостребованные залоги из драгоценных металлов перед реализацией в ломбарде или с публичных торгов, многие ломбарды меняют каналы реализации, выбирая более простой способ – направление золотых изделий на переработку.
Более 40% невостребованных залогов реализуются ломбардами в течение месяца после окончания льготного срока, еще 29% – в следующие два месяца. Небольшие ломбарды с портфелем менее 10 млн рублей реализуют невостребованные залоги в среднем быстрее, 78% их залогов реализуются в первые три месяца.