Вопросы и ответы

Основная часть иностранных ценных бумаг предназначена для квалифицированных инвесторов. В основном это бумаги недружественных эмитентов.

По общему правилу продать такие активы можно при наличии статуса квалифицированного инвестора и только через брокера. Однако есть исключения из этого правила.

Например, продать иностранные ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, без участия брокера возможно, если инвестор имеет статус квалифицированного инвестора в силу закона, либо приобрел активы в результате универсального правопреемства, конвертации.

Ценные бумаги дружественных эмитентов, которые предназначены для неквалифицированных инвесторов, могут быть проданы на внебиржевом рынке без соблюдения ограничений.

Прежде всего, инвестору надо уточнить у своего брокера, оказывает ли он услуги по совершению внебиржевых сделок, в том числе через специализированные площадки (например, MOEX Board), а также выяснить порядок подачи поручения на проведение таких операций. Важно понимать, что условия и тарифы внебиржевых сделок могут отличаться от условий совершения сделок на организованных торгах. За подробностями следует обратиться к брокеру.

Для передачи проданных ценных бумаг покупателю продавец должен подать депозитарию поручение на перевод ценных бумаг. Покупатель, в свою очередь, должен подать встречное поручение в депозитарий, где ему открыт счет депо.

При продаже иностранных ценных бумаг на внебиржевом рынке стоит учитывать, что цена сделки определяется по соглашению сторон. Она может не отражать справедливую стоимость ценной бумаги, которая формируется на организованных торгах. Нужно быть готовым, что ценная бумага может продаваться с дисконтом.

Иностранные ценные бумаги выпускаются по иностранному законодательству, и цепочка учета таких бумаг всегда будет начинаться с иностранного депозитария. Если наш инвестор покупает иностранную бумагу, то российский депозитарий должен получить ее на свой счет, открытый в иностранном учетном институте. А чтобы инвестор смог продать такую бумагу, у российского депозитария должна быть возможность провести операцию с такой бумагой в иностранном депозитарии. Так работает учетная система на рынке ценных бумаг. Иностранные ценные бумаги учитываются расчетными депозитариями, которые имеют счета в Euroclear, Clearstream. Поэтому в связи с блокировкой иностранными депозитариями счетов российских депозитариев, последние не могут исполнять поручения клиента в отношении иностранных бумаг. Также невозможно передавать выплаты, начисленные на бумаги.

В настоящее время СПБ Биржа не проводит торги квазироссийскими ценными бумагами.

При этом СПБ Биржа проводит торги акциями международных компаний, которые завершили процедуру редомициляции и конвертации квазиросийских ценных бумаг в акции.

Наличие доступа к торгам на СПБ Бирже уточняйте у вашего брокера.

Вы можете отправить жалобу в Банк России несколькими способами:

1. Направить обращение через Интернет-приемную.
2. Отправить письмо по адресу: 107016, Москва, ул. Неглинная, д. 12, к. В.
3. Обратиться в Общественную приемную в Москве (нужно заранее записаться на прием).

Прежде чем направлять обращение, рекомендуем ознакомиться с ответами на популярные вопросы. Также вы можете получить ответы от специалистов Банка России — в чате приложения «ЦБ онлайн» или по бесплатным телефонам:

— 300 (для звонков с мобильного);
— 8 (800) 300-30-00 (для звонков со стационарных телефонов).

Контактный центр Банка России работает круглосуточно, без выходных. Операторы готовы ответить на вопросы о финансовых продуктах и услугах, порекомендовать порядок действий в сложных ситуациях, проверить данные финансовой организации.

Большинство брокеров уже предусмотрели в своих договорах специальные правила в случае блокировки клиентских активов. Так, могут быть установлены порядок и условия совершения брокерами сделок по конвертации валюты, а также порядок определения обменного курса, по которому будет осуществляться конвертация. В этом случае остатки валюты на счетах  будут конвертированы в рубли и клиент сможет их вывести с брокерского счета. Но договоры могут содержать исключения, когда брокер вправе отказаться исполнить требование клиента о возврате валюты, если она заблокирована третьей стороной, до момента снятия блокировки.

Чтобы вывести валютные остатки со счетов, клиенту необходимо подать брокеру поручение. Брокер обязан исполнить требование клиента о возврате суммы в сроки, установленные договором, если не установлено иное.

Запросите у брокера документы, подтверждающие права на ваши активы. Это отчет брокера на последнюю отчетную дату, где указаны его обязательства перед вами. Также убедитесь, что у вас сохранился отчет брокера с информацией о дате покупки и стоимости ценных бумаг. Если такого отчета нет, запросите его повторно.

Затем присоединитесь к делу о банкротстве — встаньте в очередь кредиторов. Для этого направьте требования о включении в реестр требований клиентов брокера арбитражному управляющему, брокеру и в суд, рассматривающий дело о банкротстве, и приложите подтверждающие документы (копии договора о брокерском обслуживании, отчетов брокера). Контакты арбитражного управляющего указываются в решении суда о его назначении в деле о банкротстве брокера, которое публикуется на сайте Картотеки арбитражных дел.

Ждите окончания процедуры банкротства. Будьте готовы к тому, что это может занять длительное время и ваши средства, скорее всего, будут возвращены не полностью.

Это зависит от того, было ли у брокера по договору право использовать ваши активы (деньги и ценные бумаги) для собственных операций брокера. Это написано в договоре о брокерском обслуживании. Если такое право у брокера было, к сожалению, вернуть активы будет сложно. Скорее всего, рассчитывать на какую-то компенсацию можно будет только в рамках процедуры банкротства.

Большинство брокеров работают именно по такой схеме — с возможностью использовать активы клиентов для собственных операций. За счет этого брокерское обслуживание обходится клиенту дешевле, однако и риски при банкротстве компании выше.

Если вы не предоставляли брокеру право использовать свои активы, то брокер держал деньги клиентов на специальном счете, отдельно от своих собственных. Во время процедуры банкротства деньги с этого счета не могут использовать, чтобы погасить долги брокера. Они распределяются между всеми клиентами. А ценные бумаги клиентов остаются за ними и не могут использоваться для исполнения обязательств брокера. Такая схема используется реже, так как в этом случае брокерская комиссия значительно выше.

Нет, если процедура банкротства уже запущена, аннулирование лицензии не повлияет на возможности компании рассчитываться с кредиторами.

Закон предписывает, что лишившийся лицензии брокер должен немедленно остановить все операции (кроме выполнения обязательств перед клиентами) и обеспечить сохранность денег и ценных бумаг клиентов. В течение трех дней брокер обязан сообщить клиентам о том, что он лишился лицензии, и предложить им забрать активы — деньги и/или ценные бумаги.

Брокер может также иметь иные лицензии, в том числе депозитарную. При этом за нарушения, как правило, аннулируются все лицензии, выданные одному профессиональному участнику. Если вы узнали об аннулировании лицензии брокера, вам следует проверить, где учитываются ваши ценные бумаги, так как, возможно, лицензия депозитария тоже аннулирована.

Банк России при аннулировании лицензии устанавливает срок, в течение которого брокер должен вернуть активы клиентам. Его длительность определяется индивидуально для каждой компании, в среднем это 3–4 месяца (не может быть больше 1 года). Если вы не подадите своевременно поручение на вывод своих активов, то брокер вправе внести ваши деньги в депозит нотариуса для их хранения, а ваши ценные бумаги перевести своему вышестоящему депозитарию (или регистратору), о чем он вас должен уведомить. В таком случае вернуть деньги и/или ценные бумаги будет сложнее и это займет больше времени, так как вам придется взаимодействовать не с вашим брокером, а с иными лицами.

Поэтому, как только вы узнали, что брокер остался без лицензии, следует как можно быстрее вывести свои деньги и ценные бумаги со счета брокера. Для этого необходимо в соответствии с договором направить брокеру поручение на вывод денег либо на свой банковский счет, либо на новый брокерский счет, а также перевести ваши ценные бумаги в другой депозитарий, с которым вы заключите договор, или регистратору, в котором вы откроете лицевой счет.

Также надо убедиться, что у вас сохранился отчет брокера с информацией о дате покупки и стоимости ценных бумаг. Если такого отчета нет, запросите его повторно. Иначе, когда вы будете продавать ценные бумаги через нового брокера, с вас будет удержан подоходный налог без учета расходов на их приобретение, если вы владели ими менее установленного законом срока (по общему правилу — 5 лет).

Если вы предоставили брокеру право пользования вашими деньгами и/или ценными бумагами, в случае аннулирования ему лицензии их может не оказаться на вашем счете.

Следует помнить, что деньги на вашем брокерском счете и ценные бумаги, учитываемые в депозитарии или у регистратора, не попадают в систему страхования вкладов, поэтому в случае аннулирования лицензии профессионального участника процедура возмещения утраченных активов не предусмотрена.

Покупка иностранной валюты на бирже через брокера не запрещена. Выдача наличной иностранной валюты возможна только через банки. Брокеры не вправе (и никогда не имели такого права) выдавать иностранную валюту своим клиентам. В случае приобретения иностранной валюты через брокерский счет клиент может получить средства только после перевода брокером этой валюты на расчетный валютный счет клиента в банке. Пока действует временный порядок операций с наличной валютой средства в иностранной валюте, поступившие на счет после 00:00 мск 9 марта 2022 года, получить наличными невозможно.

Финансовые посредники в страховании ‒ это уполномоченные страховщиком страховые агенты и брокеры, оказывающие услуги по оформлению, заключению и сопровождению договора страхования, а также помощь в подготовке документов при наступлении страхового случая.

Да, по закону можно заключить договор страхования в электронном виде при помощи страхового агента или брокера.

Обращаем ваше внимание на то, что страховой агент и страховой брокер не вправе подписывать от имени страховщика договор, заключаемый в электронном виде, а также получать от страхователя премию по такому договору.

Да, через сайт или мобильное приложение страхового посредника можно направить уведомление о наступлении страхового случая, заявление о страховой выплате, иные документы, заключить договор страхования, а также направить заявление о его изменении или досрочном прекращении, если это предусмотрено условиями страхования. Кроме того, все эти действия возможны при помощи финансовой платформы.

Начинающему инвестору нужно понимать, как работает рынок, трезво оценивать свои возможности и не принимать поспешных, необдуманных решений.

Прежде, чем куда-то инвестировать, проверьте есть ли у финансовой организации — посредника лицензия на оказание таких услуг. Не связывайтесь с «выгодными» предложениями от компаний, предоставляющих инвестиционные услуги нелегально, так можно всё потерять.

Существует фундаментальная зависимость: чем больше риск — тем больше возможная доходность, и наоборот. На финансовом рынке не бывает активов, приносящих высокий доход без риска.

Если вы понимаете, что вам не хватает знаний, опыта и времени, можно доверить инвестиции от своего имени профессионалам — это называется доверительное управление. Но расходы на такие услуги лягут на вас.

Если вы решили инвестировать самостоятельно, через брокера обязательно пройдите обучение, не следуйте слепо чьим-либо советам.

Бесплатные онлайн-курсы для начинающих инвесторов есть у большинства брокеров, а также у Московской биржи — «Путь инвестора».

Читайте также материал Fincult.info «Что нужно знать начинающему инвестору».

До 1 октября 2021 года — нет. По закону брокер может заключать за счет клиента сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только если клиенту присвоен такой статус именно этим брокером. То есть брокер не может признать инвестора квалифицированным на основании документа, который клиент получил у другого лица.

С 01.10.2021 вступает в силу положение закона, которое дает брокеру возможность (но не означает его обязанность) признавать лицо квалифицированным инвестором, если оно состоит в реестре таких инвесторов другого участника рынка, признавшего его квалифицированным.

Нет. Перечень требований для признания лица квалифицированным инвестором предусмотрен законом (ст. 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ).

Законодательство не предусматривает, что лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, может дополнять или иным образом менять перечень требований, в том в числе в своем внутреннем регламенте, самостоятельно либо по соглашению с клиентом.

Брокер обеспечивает инвестору доступ к торговой системе биржи. При работе через брокера инвестор сам совершает сделки на бирже, используя программное обеспечение брокера: то есть через торговый терминал покупает и продает акции, облигации, заключает договоры, которые являются производными финансовыми инструментами (ПФИ). За свои услуги брокер берет комиссию.

Для того, чтобы воспользоваться услугами брокера необходимо хорошо разбираться в рынке, знать о рисках, постоянно контролировать ситуацию, сравнивать разные финансовые инструменты, оперативно реагировать на изменения рынка. Брокер не контролирует, в какие финансовые инструменты инвестирует его клиент. Однако он должен следить за тем, чтобы финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не приобретались неквалифицированными инвесторами.

Доверительный управляющий в отличие от брокера распоряжается деньгами инвестора самостоятельно, но в рамках заключенного договора. Заключая договор с доверительным управляющим, инвестор прописывает в нем стратегию инвестирования. При этом управляющий оценивает финансовое положение инвестора, опыт работы на финансовом рынке, инвестиционные цели, готовность к риску, и в дальнейшем старается вложить деньги в те бумаги, которые соответствуют инвестиционному профилю клиента. За свои услуги управляющий берет вознаграждение.

Как правило неотъемлемой частью договора с брокером является регламент брокерского обслуживания. Это важный документ, который устанавливает порядок приема и исполнения поручений клиентов, размеры комиссий, порядок и условия совершения сделок с привлечением заемных средств брокера. Он также может предусматривать право брокера использовать ваши денежные средства в своих интересах, порядок и периодичность предоставления клиенту отчетности по совершенным сделкам и операциям.

Все эти условия важны и необходимо с ними ознакомиться до заключения договора. Если у вас есть вопросы, добивайтесь на них ответа от финансовой организации до заключения договора.

Читайте также материал Fincult.info «Брокер: как его выбрать и как с ним работать».

Право брокера использовать средства клиента в своих интересах обычно предусмотрено в договорах с розничными инвесторами по умолчанию. Предоставление брокеру такого права — стандартная практика для розничных инвесторов. Это означает, что брокер не отделяет ваши средства от своих собственных, и в случае банкротства брокера ваши деньги попадут в общую конкурсную массу.

Исключением из такой практики являются брокеры, одновременно являющиеся кредитными организациями (банками), поскольку они и так по закону имеют право использовать денежные средства клиентов.

Запрет использования брокером, не являющимся кредитной организацией, ваших денежных средств в своих интересах может повлечь для вас повышение комиссии брокера.

Для этого вам необходимо обратиться к брокеру или доверительному управляющему. Кого бы вы ни выбрали — проверьте, чтобы у него была действующая лицензия (ссылка на проверить финансовую организацию). Также открыть счет может банк, если он имеет лицензию брокера или управляющего.

Рекомендуем сравнивать предложения разных брокеров или доверительных управляющих, так как условия, набор финансовых инструментов и тарифы за обслуживание счета могут различаться.

Читайте также материал Fincult.info «Индивидуальный инвестиционный счет».