Тенденции на рынке МФО за 2024 год
По данным предварительной отчетности на 31.12.2024.
За год микрофинансовые организации (МФО) выдали займов более чем на 1,5 трлн рублей
Объем выданных за 2024 год микрозаймов превысил значение 2023 года на 51%, при этом треть всего годового объема выдач пришлась на IV квартал. Активность сохраняется как в секторе потребительских займов (выдано займов на 1,4 трлн рублей, рост выдач на 55% за год), так и в секторе займов бизнесу (выдано займов на 130 млрд рублей, рост выдач на 23% за год).
Размер совокупного портфеля за год увеличился на 41% (в 2023 году — на 22%) и на 31.12.2024 составил 623 млрд рублей.
Портфель микрозаймов продолжает расти
Темпы роста объемов выдач ускорились по отношению к 2023 и 2022 годам
Наиболее активный рост в 2024 году демонстрировали МФО, входящие в состав групп различных финансовых компаний, в том числе банков, небанковских кредитных организаций и крупнейших маркетплейсов (далее – банковские МФО).
Продуктовая линейка банковских МФО зависит от бизнес-модели конкретной компании и включает в себя необеспеченные потребительские займы, залоговые займы, POS-займы и займы на покупку товаров на маркетплейсах и/или займы зарегистрированным продавцам маркетплейсов. К числу банковских МФО по итогам 2024 года относятся 22 компании.
По итогам III квартала 2024 года показатель выдач банковских МФО впервые превысил выдачи иных МФО. При этом более 65% выдач банковских МФО в 2024 году приходилось на компании, основу финансовых групп которых составляют не банки, а крупнейшие маркетплейсы и расчетные небанковские кредитные организации (квазибанковские МФО).
Наибольший вклад в рост объема выдач внесли квазибанковские МФО
Опережающий рост банковских МФО по сравнению с остальными МФО во многом связан с более простым и доступным фондированием, поскольку большинство из них привлекают средства внутри группы, в том числе используют банковское кредитование, что позволяет быстрее наращивать объемы выдач.
Кроме того, процентные ставки по займам банковских МФО по большинству продуктов ниже (в среднем на четверть), чем у остальных компаний на рынке, что делает их более привлекательными для граждан.
Доля просроченной задолженности снижалась на протяжении всего 2024 года
По итогам 2024 года доля просроченной задолженности (NPL 90+) в целом по рынку составила 28,3%, что на 2 п.п. ниже значения предыдущего квартала и на 5 п.п. меньше, чем годом ранее. В группе банковских МФО среднее значение NPL 90+ составило 16%, однако продуктовые линейки компаний достаточно неоднородны, в связи с чем у отдельных МФО значения соответствуют рыночным или превышают их.
Основной причиной снижения доли NPL 90+ в целом по рынку стал опережающий рост портфеля займов в IV квартале 2024, просрочка по которым к концу года еще не успела вызреть.
Также позитивное влияние на структуру портфеля оказало последовательное ужесточение макропруденциальных лимитов. Доля займов, выданных заемщикам с ПДН в диапазоне
В 2024 году компании продолжали продавать просроченную задолженность, при этом отношение уступленных прав требований к объему выданных займов на последний отчетный период составило 6%.
Доля NPL 90+ в портфеле МФО снижалась
Несмотря на рост объемов цессии, отношение уступленных требований к выдаче снизилось
Уровень NPL 90+ в сегменте потребительских займов распределен неравномерно и зависит от бизнес-модели и продуктовой линейки компаний, а также от способа работы с просроченной задолженностью:
- около половины портфеля приходится на компании с уровнем NPL 90+ менее 30%. Среди них преобладают МФО, работающие в сегменте POS и Installment займов. В эту категорию также входят МФО, поддерживающие качество портфеля посредством регулярной продажи задолженности. Увеличение доли данной категории в 2024 году по сравнению с 2023 годом вызвано опережающим темпом роста портфеля отдельных крупных компаний;
- треть портфеля сконцентрирована у компаний с показателем NPL 90+ от 50 до 70%. В данной категории преобладают МФО, предоставляющие краткосрочные необеспеченные потребительские займы с ПСК свыше 250% годовых.
В 2024 году МФО привлекали средства в основном от банков и иных юридических лиц
Портфель привлеченных средств вырос за 2024 год вдвое и составил 293 млрд руб. В структуре совокупной задолженности МФО преобладали средства юридических лиц (41%) и банковские кредиты (40%).
При этом только 6% от числа всех МФО фондировалось за счет средств банков (на 31.12.2024 банковские кредиты имели 64 МФО). 78% от суммы всех привлеченных МФО кредитов получено банковскими МФО. 179 МФО финансировались за счет займов от юридических лиц, не являющихся кредитными организациями. Средства физических лиц, не являющихся учредителями (участниками), привлекали 27 МФО.
Вырос портфель привлеченных средств МФО, млрд рублей
В 2024 году МФО активно пользовались альтернативными источниками привлечения средств: на 58% увеличился портфель выпущенных ими облигаций. По состоянию на 31.12.2024 на рынке МФО присутствуют 13 эмитентов с 56 выпусками облигаций.
В среднем за 2024 год ставка привлечения на рынке облигаций составила 22,3% (на 4,1 п.п. больше, чем в 2023 году). Многие МФО размещали облигации с плавающим купоном (со средней дельтой к ключевой ставке в размере 4,6 п.п.).
Совокупный объем прибыли МФО снижался, как и количество прибыльных компаний
Совокупный объем прибыли МФО по итогам 2024 года составил 52 млрд рублей (на 8,4% ниже, чем годом ранее), а количество прибыльных компаний снизилось на 14%.
Прибыль на рынке распределялась неравномерно: крупные и цифровые компании чаще оказывались прибыльными. Среди небольших компаний с портфелем до 10 млн рублей прибыль в IV квартале 2024 года получили менее половины, в то время как среди крупных МФО с портфелем более 1 млрд рублей прибыль показали более 80% компаний.
Прибыльность банковских МФО (в среднем от 1,1 до 3,1%) значительно ниже, чем у иных МФО
Наиболее прибыльными в 2024 году были крупные МФО с высокой долей онлайн-выдач
Перспективы развития рынка
В III квартале 2024 года был выпущен доклад «Перспективные направления развития рынка микрофинансовых организаций на
Цель предложенных изменений — создать условия для развития компаний, предоставляющих займы населению и бизнесу под умеренные процентные ставки, а также исключить негативные практики на рынке потребительских займов, усиливающие закредитованность граждан.
На первом этапе в 2025 году планируется снизить переплату граждан по потребительскому займу с текущих 130 до 100% от суммы займа.
На втором этапе будет установлено ограничение на количество одновременно действующих у заемщика дорогих займов: сначала – два займа на руках, далее – один заем на руках, а также введен период охлаждения между дорогими займами. Компании не смогут наращивать долги заемщиков, выдавая новые займы на погашение предыдущих, а граждане будут более обдуманно и взвешенно подходить к получению займа.
На 31.12.2024 имели на руках 1 действующий заем 64% от числа заемщиков МФО. При этом на таких заемщиков приходилось всего 38% портфеля потребительских займов МФО. 2 займа на руках имели 14% заемщиков, их доля в потребительском портфеле составляла 13%.
22% заемщиков, имевших на конец 2024 года на руках 3 займа и более, составляли 49% потребительского портфеля МФО.