Биржа вместо банка: малый и средний бизнес ДФО присматривается к облигационным займам

Как выйти на фондовый рынок с минимальными затратами, рассказали компаниям ДФО на семинаре в Дальневосточном ГУ Банка России во Владивостоке. Участникам мероприятия представили альтернативный источник финансирования предприятий ― выпуск облигаций в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».

В режиме онлайн к семинару подключились дальневосточные отделения Банка России, благодаря чему участниками мероприятия смогли стать представители предприятий из разных городов макрорегиона. Экспертами встречи выступили представители Банка России, ПАО «Московской биржи», АО «МСП Банк», бизнес-сообщества, участников финасового рынка, рейтинговых агентств. По их словам, среди плюсов использования такого инструмента ― беззалоговое финансирование, привлечение средств на любые цели, оперативное управление инвестициями, формирование публичной кредитной истории, повышающей уровень доверия к бизнесу со стороны финансовых институтов, и как следствие удешевление дальнейших заимствований.

Спикеры отметили тренд постоянного увеличения публичного долга в общей задолженности корпораций. За последние восемь лет доля корпоративных облигаций в России увеличилась почти на треть и составила 29%.

География применения облигационных займов также расширяется ― сегодня на фондовый рынок выходят компании из разных регионов. Однако для малых и средних предприятий Дальнего Востока, по словам представителей бизнеса, это совершенно новая сфера. Подтверждением стало и большое количество вопросов к экспертам. Дальневосточные предприниматели интересовались, компании каких размеров сегодня могут выходить на биржу, условиями и стоимостью размещения выпусков облигаций.

Способствовать дальнейшем росту популярности облигационных займов должны предусмотренные национальным проектом меры государственной поддержки и участие в выпуске биржевых облигаций АО «Корпорации МСП». Так, субъекты МСП сегодня могут воспользоваться субсидированием затрат на размещение в размере 2% от объема вложенных средств с ограничением до 1,5 млн рублей, а также субсидированием купонного дохода в пределах 70% ключевой ставки Банка России, действующей на дату выплаты купонного дохода.

Кроме того, компании могут использовать инструмент «якорных» инвестиций, подразумевающий приобретение АО «МСП Банком» существенной доли облигаций при их размещении. Инструмент гарантий и поручительств корпорации МСП позволяет существенно снизить цену привлечения для эмитента и риски для инвестора.