Выступление Эльвиры Набиуллиной на VI съезде Ассоциации банков России

Добрый день, уважаемые коллеги!

Рада приветствовать всех участников съезда! Мы с Ассоциацией часто встречаемся, последний раз встречались в марте, обсуждаем с вами развитие банковской системы, проблемные вопросы, меры. И хочу начать с того, что действительно банковская система развивается стабильно, устойчиво, кредитует и бизнес, и население. В прошлом году у нас были рекордно высокие темпы роста кредитования, в этом году мы ожидаем некоторые замедления к более сбалансированным темпам, но они все равно будут положительными, и банковская система вносит вклад в экономический рост, в структурную перестройку. И как раз темы, касающиеся структурной перестройки, мы с вами обсуждаем. И я бы хотела подробно, предметно остановиться на двух важных направлениях нашей совместной работы.

Это стимулирующее регулирование по проектам технологического суверенитета и стимулы для долгосрочных вкладов. Фактически это две стороны одной медали — чтобы можно было наращивать кредитование инвестиционных проектов без рисков для устойчивости банков, нужно привлекать больше длинных пассивов.

Мы уже говорили с вами, что первые итоги применения стимулирующего регулирования еще очень далеки от потенциала — портфель проектов составляет около 300 млрд рублей при оценке нами свободного лимита, на который направлено стимулирующее регулирование 10 трлн рублей. Конечно, нужно сделать скидку на сравнительно короткую историю программы и ужесточение денежно-кредитных условий. Но главное — это нехватка качественных проектов по тем ключевым направлениям, которые перечислены в таксономии. На это, как вы знаете, в том числе, обратил внимание Президент, который поручил и Правительству разработать новые национальные проекты технологического суверенитета.

Мы также обсуждали с банками этот вопрос и пришли к выводу, что в первую очередь этот дефицит проектов связан с относительно высокими инвестиционными рисками. Мы можем предложить стимулы для банков, но на сами риски по проектам наше регулирование не влияет. Их могут, на наш взгляд, снизить только механизмы финансовой поддержки заемщиков.

Сейчас по проектам таксономии можно получить кредитные гарантии ВЭБа. Какие-то потенциальные проекты могут соответствовать критериям отраслевых программ поддержки, такие программы тоже есть. Но могут и не соответствовать. И мы считаем, что нужно обсуждать, чтобы проекты таксономии как приоритеты первого уровня имели более широкий доступ к господдержке, чтобы это было движение с двух сторон: наше регулирование, которое создает спрос со стороны банков, и встречные меры Правительства по заемщикам. И в этом был изначальный замысел, когда мы вместе с Правительством обсуждали, разрабатывали таксономию. Мы предлагаем к этому вопросу вернуться. И на съезде присутствуют представители Минфина, я думаю, что мы сможем обсудить вместе с Минэкономики и Минфином эти вопросы. На наш взгляд, они очень важны, если мы хотим концентрировать направления финансовых ресурсов банков именно для поддержки таких приоритетных для страны проектов.

Что мы предлагаем? Для проектов таксономии применять инвестиционный налоговый вычет. Этот механизм хорош тем, что на старте бюджет не тратит ни копейки, вычет предоставляется уже по факту инвестиций. То есть риски неэффективной поддержки минимальны. С этого года инвестиционный вычет по проектам таксономии закреплен в Налоговом кодексе, но мы видим, что нужно, чтобы регионы здесь провели всю необходимую работу, чтобы применять этот механизм на практике. И я обращаюсь к нашим банкам, которые работают в регионах для того, чтобы вы более активно обсуждали эти проблемы.

Другая важная мера, которая уже очень давно назрела, — это предоставление банкам, финансирующим ключевые проекты, безотзывных и безусловных госгарантий. Они у нас используются гораздо меньше, чем за рубежом. Мы понимаем, что бюджет не может брать на себя чрезмерные риски, поэтому предлагаем предоставлять такие гарантии только наиболее значимым проектам после тщательного отбора. Особенно, если в них участвует государство или госкомпании, например, по модели концессии. Чтобы сохранить часть кредитного риска на банке, а не перекладывать его полностью на государство, гарантия может покрывать не всю сумму кредита, а допустим, не более 70%. И по таким проектам, на наш взгляд, должен быть механизм разделения рисков. Анатолий Геннадьевич (Аксаков — Ред.) вчера при обсуждении в парламенте отчета Центрального банка как раз предложил по безотзывным гарантиям двигаться по широкому фронту. Достаточно сложно выделить те важные проекты, по которым их можно было бы применять.

Третье направление — это интеграция таксономии в программы поддержки, по которым можно получать льготные кредиты, налоговые льготы, другие преференции. Например, можно сделать соответствие проекта таксономии одним из критериев доступа к этим программам или фактором приоритетного рассмотрения заявок.

В ближайшее время мы направим наши предложения в Правительство. Мы понятно их сформировали из нашего взаимодействия, диалога с банками для того, чтобы идентифицировать этот процесс кредитования проектов технологического суверенитета.

Я уже говорила, что мы хотим распространить стимулы, которые сейчас действуют для банковского кредитования, на вложения банков в облигации. В перспективе можно выделить облигации по проектам технологического суверенитета и структурной адаптации в отдельный сегмент долгового рынка по аналогии с инструментами финансирования устойчивого развития.

Вторая новация — это расширение программы стимулов на банки с базовой лицензией. Учитывая относительно небольшой размер таких банков, мы решили вдвое увеличить для них лимит риска по программе стимулирования по сравнению с банками с универсальной лицензией. Сейчас у нас у всех действует лимит 10% капитала. Мы считаем, что для банков с базовой лицензией может быть 20% капитала, но не более среднегодовой прибыли.

И будет еще одно важно ограничение. Стимулы можно будет применять только по проектам, которые банки с базовой лицензией кредитуют вместе с другими банками. Это позволит повысить качество оценки рисков за счет «второй пары глаз» и более равномерно распределять риски по банковской системе.

Мы готовим изменения в регулирование, они начнут действовать в следующем году. И рассчитываем, что это позволит более широко использовать стимулы для кредитования проектов малого и среднего бизнеса, который тоже активно участвует в структурной перестройке экономики. Наша встреча с малым бизнесом показывает, они заинтересованы том, чтобы их проекты также рассматривались наряду с крупными проектами.

Одновременно планируем смягчить ряд критериев для применения стимулов, в том числе с учетом ваших предложений.

Первое. Включим в программу проекты, которые стартовали до 30 сентября 2022 года, при условии, что на тот момент они находились на начальном этапе инвестиционной фазы.

Второе. Разрешим применять стимулы по кредитам, направленным на рефинансирование ранее выданных ссуд по проектам таксономии.

Третье. Увеличим период применения стимулов для проектов в рамках государственно-частного партнерства с 7 до 10 лет с возможностью продления еще на 10 лет, если проект финансируется за счет облигаций.

Четвертое. Снимем ограничение на долю заемных средств в структуре финансирования проекта, если у заемщика есть два кредитных рейтинга категории BBB и выше по национальной шкале.

Все эти четыре изменения мы рассчитываем провести в этом году, чтобы в следующем году они вступили в силу.

Также со следующего года мы планируем распространить стимулирующее регулирование на проекты устойчивого развития. Для них, как вы знаете, есть своя подробная таксономия. Она охватывает проекты в образовании, здравоохранении, проекты по поддержке занятости, уязвимых слоев населения, по защите окружающей среды, по снижению климатических рисков. Все это важно для развития человеческого капитала и конкурентоспособности нашей экономики.

Для проектов устойчивого развития мы собираемся выделить отдельный сублимит из общего лимита по стимулирующему регулированию. Например, в размере 30%. Учитывая, что общий лимит мы установили очень широким, что называется, на вырост, 30%, на наш взгляд, хватит, чтобы применить стимулы к кредитам на несколько триллионов рублей. И в то же время выделение этого сублимита не будет мешать кредитованию проектов технологического суверенитета, которые, наверное, принципиально самые важные.

Теперь о второй стороне медали — о стимулах для длинных пассивов. Нам важно, чтобы у банков были стабильные источники долгосрочного финансирования.

Мы собираемся опубликовать свои детальные предложения сегодня, поэтому я может быть очень подробно не буду говорить, скажу только о нескольких ключевых моментах.

Мы предлагаем в два раза снизить ставки страховых взносов по долгосрочным — от трех лет — вкладам и безотзывным сертификатам. Вместе с грядущим ужесточением регулирования балансовых рисков банков (ликвидности и процентного риска) это может дать свой эффект. Мы рассчитываем, что банки будут развивать такие продукты и предлагать по ним хорошие условия для граждан.

Для граждан важно будет также увеличение страховых лимитов по сберегательным продуктам на сроки от трех лет: по безотзывным сертификатам Президент уже дал поручение увеличить лимиты до 2,8 млн рублей. И мы предлагаем до 2 млн рублей увеличить и по вкладам на сроки на срок свыше трех лет.

Анатолий Геннадьевич недавно говорил о том, что нужно освободить длинные вклады от налога, и Минфин это предлагал. Мы это в целом поддерживаем. Как и с таксономией, нужны встречные усилия, чтобы длинные вклады стали популярными.

Ну, конечно, здесь надо смотреть, чтобы не было что называется перекосов в мотивационных мерах для длинных депозитов по сравнению с рынком капитала. Я думаю, что мы все это еще обсудим.

Нужно ясно отдавать себе отчет, что при любом наборе стимулов, которые мы можем предложить гражданам, чтобы их мотивировать сберегать вдолгую, ключевым фактором останется степень доверия к рублю, способность финансовых властей поддерживать низкую инфляцию также вдолгую. То есть если деньги люди кладут в длинную в банки, то они должны быть уверены, что они не обесценятся от инфляции, поэтому эта работа, на наш взгляд, тоже чрезвычайно важна — по скорейшему возвращению инфляции к целевому уровню, снижение инфляционных ожиданий. На наш взгляд, это будет сильным «попутным ветром» для всех тех инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций, которые мы внедряем. Я напомню, что помимо длинных вкладов, о которых мы сегодня говорим с банками, это программа долгосрочных сбережений, ИИС третьего типа и долевое страхование жизни. Я уверена, что вместе обсуждая и продвигая такие направления, такие инструменты, мы сможем обеспечить, что банковская система будет играть еще большую роль в экономическом росте и той структурной перестройке, которая сейчас необходима и которая проходит.

На этому завершу свое выступление. Спасибо за внимание.