Кредитные рейтинговые агентства
Основной деятельностью кредитных рейтинговых агентств (КРА) является подготовка, присвоение, подтверждение, пересмотр, отзыв кредитных рейтингов и прогнозов по ним.
Анализ информации происходит на основе разработанной агентством методологии. Сведения о присвоенных кредитных рейтингах и прогнозах по ним должны быть опубликованы и доступны всем желающим.
В реестр КРА Банк России внес четыре кредитных рейтинговых агентства:
- Акционерное общество «Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (АО «Эксперт РА»);
- Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (Акционерное общество) (АКРА (АО);
- Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»);
- Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (ООО «НКР»).
С 1 января 2022 года кредитные рейтинговые агентства, наряду с аудиторскими организациями, бюро кредитных историй и актуариями, отнесены к организациям, оказывающим профессиональные услуги на финансовом рынке.
Порядка 100 нормативных правовых актов Российской Федерации и Банка России предусматривают использование кредитных рейтингов.
Участники рынка могут иметь несколько рейтингов, присвоенных им различными КРА. Сопоставление рейтинговых шкал позволяет сравнивать организации и компании, имеющие оценки от разных КРА.
Что такое кредитный рейтинг?
Кредитный рейтинг — мнение кредитного рейтингового агентства о способности организации исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надежность, финансовая устойчивость) и (или) о кредитном риске ее отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов.
Рейтинговая оценка представляет собой независимую оценку риска, которая может быть использована потенциальными инвесторами для принятия решения о размещении средств в активы. Рейтинговая оценка также важна и для рейтингуемых лиц: присвоение и раскрытие кредитного рейтинга как независимой оценки риска вложений направлено на привлечение инвесторов.
Кредитные рейтинги используются в различных направлениях регулирования. Присвоенные российскими КРА кредитные рейтинги эмиссии/эмитента (гаранта) применяются в том числе:
- При включении облигаций в котировальные списки I и II уровней в соответствии с правилами листинга Московской Биржи.
- При регулировании страховщиков.
- В банковском регулировании: банки используют кредитные рейтинги для оценки рисков сотрудничества со своими контрагентами и клиентами-заемщиками, формируют резервы, отвечающие этим рискам.
Кроме того, требования к юридическим лицам (долговые инструменты и ссуды) при наличии определенного уровня рейтинга взвешиваются с приемлемым уровнем риска, что позволяет банкам экономить капитал.
- Для инвестирования собственных средств НПФ, а также пенсионных накоплений и пенсионных резервов.