Тенденции рынка кредитных потребительских кооперативов в I квартале 2026 года
На основании отчетности по состоянию на 31.03.2026.
После роста во втором полугодии 2025 года выдачи КПК вернулись к снижению
В I квартале 2026 года объем выданных займов опустился ниже квартальных значений 2025 года и составил 12,3 млрд рублей. Более 65% кооперативов снизили выдачу займов в I квартале 2026 года по сравнению с IV кварталом 2025 года.
Сокращение выдач затронуло все направления деятельности: выдачи в потребительском сегменте снизились на 35% по сравнению с предыдущим кварталом, займы бизнесу – на 26%.
Объемы займов КПК гражданам вернулись к уровню I квартала 2025 года (-0,5% г/г) на фоне сворачивания деятельности ряда крупных кооперативов, связанных с МФО, которые впоследствии были исключены Банком России из государственного реестра за неоднократные нарушения ими законодательства Российской Федерации. За I квартал 2026 года КПК, связанные с МФО, в совокупности заключили с гражданами в 2 раза меньше договоров займа, чем кварталом ранее, а объем их выдач снизился на 47%. В результате в целом по рынку количество заключенных договоров сократился до 417 тыс. (-51% кв./кв.).
На фоне ужесточения регулирования в сфере микрофинансирования отдельные МФО тестируют возможность диверсифицировать бизнес и включают КПК в периметр своих финансовых групп, переводя туда часть выдач для снижения регуляторной нагрузки. Такие кооперативы начали активную деятельность в III квартале 2025 года, выдавая гражданам небольшие короткие займы, аналогичные продуктам МФО. Деятельность таких КПК не соответствовала принципам общности и нарушала требования законодательства и нормативных актов, в связи с чем они были выведены с рынка.
Среднерыночные значения ПСК за I квартал 2026 года выросли по 14 категориям из 19 в сравнении с IV кварталом 2025 года. Основной рост стоимости займов произошел в категориях займов до 100 тыс. рублей на срок от 2 до 6 месяцев, где были сосредоточены выдачи потребительских займов КПК, связанных с МФО.
С 1 апреля 2026 года снижена переплата со 130% до 100% по договорам потребительского займа на срок до 1 года. Теперь КПК не может начислять проценты, неустойки, платежи за дополнительные услуги и иные платежи после того, как их общая сумма будет равна сумме взятого займа.
Количество договоров займа бизнесу за год сократилось вдвое, однако за счет роста средней суммы займа (с 3,1 млн до 4 млн рублей) объемы выдачи снизились менее интенсивно – на треть к аналогичному периоду 2025 года.
В сегменте займов бизнесу на сокращение выдач повлияло снижение кредитной активности пайщиков-организаций из сферы торговли. Компании этой отрасли получили почти на 70% меньше займов в КПК в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на это, торговля, наряду со строительством, логистикой и операциями с недвижимостью, по-прежнему оставалась наиболее популярным направлением деятельности предпринимателей-заемщиков КПК.
Продолжилось сокращение числа кредитных потребительских кооперативов в государственном реестре. За I квартал 2026 года было исключено 62 кооператива, а за последние 12 месяцев – более 800 КПК
Вслед за сокращением участников количество пайщиков уменьшилось до 418 тыс. по состоянию на 31.03.2026 (-10% за квартал). Среди пайщиков снизилось число как граждан (-10%), так и субъектов предпринимательства (-16%). Лишь четверть кооперативов увеличила количество своих членов в I квартале 2026 года, при этом почти у трети этот показатель уменьшился, у остальных – не изменился.
Совокупный портфель займов рынка КПК на 31.03.2026 снизился на 3% по сравнению со значением на конец 2025 года и составил 44,7 млрд рублей. Уменьшение произошло за счет как ушедших компаний, так и сокращения портфеля у кооперативов, предоставляющих займы гражданам: у 57% таких кооперативов снизился розничный портфель. Большинство компаний, финансирующих бизнес (89%), увеличили портфель предпринимательских займов или сохранили его на прежнем уровне.
Сокращение портфеля займов у действующих компаний происходило более умеренно, чем выдача новых займов. Это связано преимущественно с долгосрочным характером займов КПК, не входящих в группы с МФО. Такие КПК предоставляли займы гражданам в среднем на срок чуть более года, а бизнесу – в среднем на срок около 1,5 года.
Качество портфеля в I квартале по рынку ухудшилось из-за роста просроченной задолженности у крупных кооперативов. Однако у большинства средних и малых КПК доля проблемных займов с просрочкой свыше 90 дней снизилась или сохранилась на том уже уровне
Потребительские займы
Займы предпринимателям
Просрочка в сегменте потребительских выдач МФО традиционно выше, чем у КПК: на 31.03.2026 доля NPL 90+ МФО составила 40,2% в сравнении с 14,3% у КПК. Это обусловлено тем, что КПК выдает займы только членам кооператива, которые, в свою очередь, объединены принципом общности, в то время как для МФО такие требования не предусмотрены.
Квартальный рост показала и доля задолженности с просроченными платежами от 1 до 90 дней (+2,4 п.п.), преимущественно за счет просрочек заемщиков-предпринимателей отдельных крупных кооперативов. Однако у большинства финансирующих бизнес кооперативов ухудшение качества портфеля не произошло.
С 04.01.2026 вступили в силу новые требования в части порядка списания кредитными потребительскими кооперативами задолженности, которую невозможно взыскать с заемщика. Решение о списании принимается кооперативом при наличии документов, подтверждающих безнадежность задолженности (судебные акты, акты судебных приставов, акты органов государственной регистрации или документы, подтверждающие, что издержки в связи с взысканием безнадежной задолженности по займу превысят возможную к возврату сумму).
Две трети доходов КПК в I квартале 2026 года сформировали проценты по займам
Несмотря на опережающий рост доходов в I квартале (+15% г/г рост доходов к +13% г/г росту расходов), в абсолютном выражении расходы увеличились чуть больше, что привело к квартальному убытку по рынку впервые с IV квартала 2024 года.
Увеличение расходов произошло преимущественно за счет формирования дополнительных резервов по сомнительным долгам: в условиях ухудшения качества задолженности расходы на формирование резервов выросли более чем в 2 раза к показателю I квартала 2025 года. Наращивали доходы КПК за счет поступлений процентов по займам – их доля в структуре увеличилась на 10 п.п. за последний год на фоне снижения доходов от других направлений деятельности.