Тенденции на рынке МФО предпринимательского финансирования
За 2024 год МФО выдали микрозаймы бизнесу на сумму 129,7 млрд рублей, что почти на четверть больше, чем годом ранее (105,4 млрд рублей за 2023 год).
Объем выдач и портфель займов для бизнеса продолжают расти
Вслед за ростом выдач увеличивался и портфель микрозаймов предпринимательского сегмента: по итогам 2024 года он составил 101,5 млрд рублей. Годовые темпы прироста портфеля ускорились до 24%, что более чем в два раза превышает прирост 2023 года (11% г/г). Несмотря на рост абсолютного объема, доля микрозаймов бизнесу в совокупном портфеле МФО продолжила снижаться — с 19% на конец 2023 года до 16% на 31.12.2024. Это обусловлено опережающим ростом потребительского сегмента.
Активный рост демонстрировали коммерческие МФО: за год они выдали бизнесу 73,2 млрд рублей, что на 54% больше, чем в 2023 году. Их доля в общем объеме выдач впервые превысила аналогичный показатель государственных МФО и достигла 56% (+11 п.п. за год).
Коммерческие МФО активно наращивали выдачи микрозаймов
Все больше компаний предлагают предпринимателям онлайн-продукты. Более половины микрозаймов в 2024 году оформлены дистанционно. Общий объем выдач онлайн-займов бизнесу достиг 66,5 млрд рублей, что на 58% больше, чем в 2023 году. В структуре соответствующего портфеля доля микрозаймов, оформленных онлайн, составила 18%.
Доля онлайн-займов растет в выдачах и портфеле
Доля онлайн-выдач у коммерческих МФО существенно выше, чем у государственных
На фоне развития цифровизации наблюдается приток на рынок МФО заемщиков—поставщиков крупных электронных торговых площадок (маркетплейсов). Простая и быстрая процедура оформления микрозайма делает услуги МФО привлекательными для индивидуальных предпринимателей, самозанятых граждан и микропредприятий, которым требуются небольшие суммы для пополнения оборотных средств. Средняя величина онлайн-микрозайма коммерческих МФО составила 584 тыс. рублей, что значительно ниже, чем в офлайн-сегменте.
Государственные МФО также ищут возможности по выходу в дистанционный формат, но пока онлайн-микрозаймы занимают менее 1% в их выдачах.
За год число заемщиков МФО в сегменте займов для бизнеса выросло на четверть. Наибольший прирост количества клиентов (33,4%) наблюдался среди индивидуальных предпринимателей. Количество заемщиков-самозанятых граждан выросло на 19,2%, юридических лиц – на 9%.
В структуре действующих заемщиков на 31.12.2024 преобладали индивидуальные предприниматели
Наряду с микрозаймами МФО предоставляли бизнесу иные займы. За 2024 год объем выданных средств достиг 106,9 млрд рублей. Величина займа в этом сегменте значительно превышает микрозаем – в 2024 году средний чек составил 12,1 млн рублей. Государственные МФО выдают малым и средним предприятиям займы на более крупные суммы — в среднем 14,7 млн рублей (коммерческие МФО — 12 млн рублей). Такие займы позволяют предпринимателям финансировать реализацию крупных и капиталоемких проектов. Это, как правило, инвестиции в приобретение недвижимости, модернизация производства и приобретение высокотехнологичного оборудования. Некоторые МФО специализируются на выдаче займов для обеспечения участия в тендерах на выполнение государственных контрактов, а также для финансирования работ в рамках исполнения контрактов на период до оформления банковского кредита. В условиях текущей структурной трансформации экономики такие займы позволяют предприятиям сохранить непрерывность их технологических циклов и ускорить реализацию инвестиционных проектов, ряд которых направлен на производство стратегически важных импортозамещающих товаров.
Среди займов, не являющихся микрозаймами, 69% — это договоры на сумму от 5 до 15 млн рублей, на которые приходится 29% объема выданных средств. 47,1% выдач составляют займы, превышающие 40 млн рублей.
В рамках финансирования своей деятельности МФО за 2024 год привлекли от банков 81,7 млрд рублей. Это в 4,2 раза больше, чем годом ранее. Вторым по популярности источником фондирования МФО были займы от юридических лиц, чаще всего, связанных с самой МФО. Граждане за 2024 год инвестировали в соответствующие МФО 5,1 млрд рублей.
В структуре источников фондирования МФО преобладали банковские кредиты
Доля просроченной задолженности в сегменте предпринимательского финансирования по итогам 2024 года составила 4,5%, снизившись на 0,7 п.п. по сравнению со значением на конец 2023 года.
В сегменте государственных МФО уровень просроченной задолженности остается в среднем на 50% ниже, чем у коммерческих.
NPL90+ МФО, работающих в сегменте предпринимательского финансирования (на конец отчетного квартала), %
В марте 2025 года Банк России провел опрос 108 государственных и 43 коммерческих МФО с целью исследования их продуктовых линеек для бизнеса. Далее приведены материалы, полученные в рамках данного анализа.
Стоимость займов для бизнеса
Процентные ставки по займам существенно различались: средневзвешенная ставка по выданным за 2024 год займам у государственных МФО составила 7% годовых, у коммерческих – 46% годовых.
Процентные ставки по займам бизнесу существенно различаются у государственных и коммерческих МФО
Государственные МФО предоставляли займы в рамках программы государственной поддержки развития малого и среднего предпринимательства – прежде всего заемщикам, работающим в социально значимых секторах экономики. Процентные ставки по таким займам субсидировались за счет бюджетных средств, что позволяло компаниям удерживать их на низком уровне, делая данные финансовые продукты привлекательными для предпринимателей.
Коммерческие МФО осуществляли выдачу за счет собственных средств и привлеченного финансирования, что обусловливало более высокую стоимость займов.
Сроки займов
Заемщики предпринимательского сектора в основном заключают кратко- и среднесрочные договоры займа
В структуре выданных коммерческими МФО средств преобладают краткосрочные займы на срок до 6 месяцев.
В 2024 году 62% объема выдач коммерческих МФО приходилось на компании из сферы торговли – главным образом электронной коммерции. Этот сегмент характеризуется высокой оборачиваемостью капитала, короткими финансовыми циклами и регулярной потребностью в пополнении оборотных средств. Для таких заемщиков критичны оперативность получения средств, простота процедуры и гибкие условия возврата, даже при более высокой процентной ставке, поскольку заем в большей степени используется как инструмент управления текущими потоками, а не как долгосрочные инвестиции.
В отличие от коммерческих, государственные МФО ориентированы на более консервативные виды бизнеса, часто с привязкой к региональной экономике. Их заемщиками часто являются предприятия, работающие в сферах строительства, транспорта и логистики, производства товаров широкого потребления, пищевой промышленности, сельского хозяйства.
Данные виды деятельности характеризуются более длительными операционными циклами и требуют финансирования преимущественно на срок от 1 до 3 лет. На эту категорию приходится 93,3% выдач государственных МФО.
Цели займов
Предприятия реального сектора чаще всего получали займы на пополнение оборотных средств: на эту статью приходилось порядка 72% объема выдач МФО в 2024 году. Кроме того, бизнес привлекал средства на исполнение контрактов, приобретение оборудования и модернизацию производственных мощностей, приобретение транспорта и обеспечение участия в тендерах и аукционах.
Основной целью получения займов бизнесом являлось пополнение оборотных средств
Также МФО выдавали займы на запуск нового бизнеса, расширение территориального присутствия (открытие торговых точек, представительств, филиалов), диверсификацию направлений бизнеса (расширение ассортимента, продуктовых линеек), а также приобретение недвижимости.
Отраслевая структура заемщиков МФО
В структуре выданных МФО средств значительная часть приходилась на поставщиков крупных маркетплейсов. Среди них преобладали предприниматели и небольшие компании, специализирующиеся на продаже электроники, бытовой техники, товаров для животных, лекарств, мебели, товаров для строительства и ремонта, продуктов питания.
Основной объем выданных средств МФО приходился на торговые предприятия
В 2024 году МФО продолжили увеличивать объемы финансирования сектора МСП. Внедрение цифровых сервисов и адаптация продуктовых решений к современным формам ведения бизнеса делают займы МФО гибким и доступным инструментом для развития предпринимателей и небольших компаний в условиях трансформации экономической среды.