Валютный рынок и официальные курсы валют

Курс рубля к иностранной валюте (прямая котировка) – это стоимость одного рубля, выраженная в единицах иностранной валюты (возможен расчет курса рубля и по отношению к группе валют). Для большинства валют обычно используют обратную котировку, то есть курс иностранной валюты к рублю – стоимость одной единицы иностранной валюты, выраженная в рублях. Повышение курса иностранной валюты к рублю означает ослабление рубля, снижение курса иностранной валюты – его укрепление.

Курс иностранной валюты к рублю определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения: изменение объемов внешней торговли, импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом; темпы экономического роста; возможные периоды нестабильности в России и мире, определяющие настроения и ожидания инвесторов; изменения ДКП центральных банков как России, так и других стран; ожидания хозяйствующих субъектов.

Информация о динамике курса рубля и факторах, влияющих на нее, содержится в аналитических материалах Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, О чем говорят тренды и Резюме обсуждения ключевой ставки).

Курс рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения курса рубля могут быть любые факторы (не только динамика мировых цен на энергоносители), влекущие изменение соотношения между спросом на иностранную валюту и ее предложением (см. ответ на вопрос «Что такое курс рубля и почему он меняется?»).

В отдельные периоды могут преобладать факторы в пользу ослабления рубля, несмотря на одновременное действие других факторов в сторону его укрепления (или наоборот). Так, в конце 2013 – начале 2014 года интерес международных инвесторов к активам стран с формирующимися рынками, в том числе к российским активам, заметно снизился. Это оказалось более значимым, чем высокие цены на нефть в данный период, что привело к ослаблению рубля.

Перечень иностранных валют, официальные курсы которых по отношению к рублю устанавливаются Банком России, опубликован по ссылке.

В соответствии с Указанием Банка России от 2 декабря 2024 года № 6956-У перечни иностранных валют, официальные курсы которых по отношению к рублю устанавливаются Банком России, публикуются в «Вестнике Банка России» и на сайте регулятора.

Точное время публикации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю в течение текущего дня не регламентировано Указанием Банка России от 2 декабря 2024 года № 6956-У. Банк России, установив официальные курсы, размещает эту информацию на своем сайте обычно до 18:00 по московскому времени.

Банк России устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю в соответствии со статьей 53 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Порядок установления официальных курсов определен Указанием Банка России от 2 декабря 2024 года № 6956-У.

Граждане и компании с 13 июня 2024 года не могут покупать и продавать доллары США и евро на бирже, но могут продолжать покупать и продавать их через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах остаются сохранными. По ним действует прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.

Банк России рассчитывает официальные курсы доллара США и евро по отношению к рублю по внебиржевому рынку. Методология расчета опубликована на нашем сайте. Курс остается единым и рыночным, лишь изменяется круг данных для его расчета. Следует отметить, что и международный валютный рынок, и внутренние валютные рынки большинства стран мира являются именно внебиржевыми. Биржевая торговля валютой не является необходимым условием для конвертируемости национальной валюты, свободного обращения иностранной валюты и рыночного курсообразования.

Курс ключевых валют по отношению к рублю определяется балансом спроса и предложения валюты, полученной от внешнеторговой деятельности, и не зависит от торговой площадки, на которой заключаются сделки.

Информация по интервенциям Банка России на внутреннем валютном рынке размещена в разделе «Статистика». Операции, проводимые по поручению Минфина России, не являются интервенциями Банка России и, соответственно, не отражаются в статистике интервенций. Однако они раскрываются в качестве фактора формирования рублевой ликвидности банковского сектора на ежедневной основе.

Информация по параметрам курсовой политики Банка России до 10 ноября 2014 года, а также по структуре бивалютной корзины размещена в подразделе «История курсовой политики Банка России».

Статистическая информация по валютному рынку размещена в разделе «Статистика».

Данные о динамике курсов иностранных валют по отношению к рублю содержатся в разделе «База данных по курсам валют».

Информация об официальных курсах размещается в день их установления на официальном сайте Банка России и публикуется в очередном номере «Вестника Банка России». В базе данных по курсам валют опубликованы исторические данные о курсах практически всех иностранных валют, которые устанавливались Банком России, за период с марта 1998 г., при этом по многим иностранным валютам данные представлены с июля 1992 г., а по валютам, информация о курсах которых наиболее востребована, — за весь период их установления Госбанком СССР и впоследствии Банком России.

Официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются ежедневно (за исключением нерабочих дней, являющихся выходными и (или) нерабочими праздничными днями), вступают в силу на следующий календарный день после дня установления и действуют до вступления в силу следующего официального курса данной иностранной валюты (если указанная иностранная валюта не выведена из обращения).

Банк России не регламентирует порядок определения хозяйствующими субъектами курсов иностранных валют к рублю, по которым официальный курс Банком России не устанавливается. На официальном сайте Банка России в Базе данных по курсам валют размещены рекомендации Банка России «Об определении курсов иностранных валют по отношению к рублю, официальные курсы которых не устанавливаются Банком России» (письмо Банка России от 14.01.2010 № 6-Т). Согласно документу, в качестве курсов иностранных валют к доллару США, официальные курсы которых не устанавливаются Банком России, могут быть использованы котировки, представленные в информационных системах Reuters или Bloomberg или опубликованные в газете Financial Times (в том числе в их представительствах в сети Интернет).

В случае недоступности указанных в вышеозначенных рекомендациях источников или отсутствия в них данных о необходимых курсах валют на требуемую дату допускается использование сведений иных поставщиков информации, например российских и зарубежных информационных агентств, организаторов торговли, национальных банков и прочих. При невозможности получения необходимых данных из всех вышеперечисленных источников допускается использование сведений на последнюю дату, на которую такие данные имеются.

Банк России ежемесячно публикует данные расчета основных производных показателей динамики обменного курса рубля, в том числе средние показатели курса  доллара США, евро и юаня к рублю, на своем официальном сайте.

Методика расчета основных производных показателей динамики обменного курса рубля также размещена на официальном сайте Банка России. Используя указанную методику и информацию об официальных курсах иностранных валют по отношению к рублю, можно вычислить средний курс других валют за любой период времени.

Да, информация о курсах иностранных валют по отношению к рублю, опубликованная на официальном сайте Банка России, является официальной информацией Банка России и не требует дополнительного письменного подтверждения от Банка России.

Банк России не регламентирует порядок определения хозяйствующими субъектами курсов иностранных валют к рублю, в случае если данные валюты выведены из обращения. Рекомендации Банка России по данному вопросу содержатся в информационном сообщении Банка России от 31.12.2010 «Об определении курсов иностранных валют, выводимых из обращения в связи с изменениями в денежном обращении соответствующих иностранных государств, по отношению к рублю». В частности, в таком случае курс валюты может быть определен с использованием установленного Банком России официального курса иностранной валюты, замещающей выведенную из обращения валюту, и коэффициента пересчета выводимой из обращения валюты в новую, установленного уполномоченными органами соответствующего иностранного государства. Информация о коэффициенте пересчета, как правило, публикуется центральным банком соответствующего государства.

Банк России не регламентирует порядок определения курсов одних иностранных валют к другим иностранным валютам. В качестве таких курсов, в частности, могут быть использованы котировки валют, представленные в информационных системах Reuters или Bloomberg или опубликованные в газете «Financial Times» (в том числе на их официальных сайтах). Некоторые центральные банки устанавливают официальные или справочные курсы национальных валют к иностранным валютам. Официальным источником такой информации, как правило, являются материалы центральных банков соответствующих стран, в том числе опубликованные на их официальных сайтах.

Специальные права заимствования (СДР) представляют собой международный резервный актив, созданный Международным валютным фондом (МВФ) для дополнения международных резервов стран — участниц МВФ. До 1 октября 2016 г. стоимость СДР была основана на корзине из четырех ключевых международных валют: доллара США, евро, японской иены и фунта стерлингов Соединенного королевства. С 1 октября 2016 г. в корзину СДР включен китайский юань. МВФ обеспечивает выполнение требования в СДР к свободно используемым валютам двумя способами: путем назначения государств — членов МВФ с прочными внешними позициями, которые должны покупать СДР у государств-членов со слабыми внешними позициями, и путем организации добровольного обмена между участниками на регулируемом рынке. СДР, помимо выполнения роли дополнительного резервного актива, служит расчетной единицей МВФ и некоторых других международных организаций. Более подробную информацию о СДР можно найти в информационной справке на официальном сайте МВФ.

Банк России не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю и не определяет сферу их обязательного применения. Хозяйствующие субъекты, включая органы государственной власти, самостоятельно определяют необходимость и целесообразность использования официальных курсов и могут закреплять в своих актах сферу их обязательного применения. Например, официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю используются при расчете доходов и расходов государственного бюджета, осуществлении всех видов платежно-расчетных операций органов государственного управления с организациями и физическими лицами, а также для целей бухгалтерского учета.