Разъяснения Банка России об обеспечении обособленного учета российских ценных бумаг, еврооблигаций и замещающих облигаций в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138

Заверения об отсутствии оснований для ведения обособленного учета, предусмотренные абзацем четвертым подпункта 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, направляются в отношении передаваемых ценных бумаг, начиная с 12.01.2026. Решение Совета директоров Банка России от 09.12.2025 обратной силы не имеет и не устанавливает требования о наличии у депозитария (регистратора) указанных документов в отношении всех Российских ценных бумаг, Еврооблигаций и Замещающих облигаций, определенных соответственно в подпунктах 1.1 и 1.2 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, учет прав на которые осуществляет депозитарий. 

Абзац четвертый подпункта 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 прямо предусматривает возможность направления депозитарием (регистратором) заверения об отсутствии оснований для ведения обособленного учета на основании полученного им ранее заверения от предыдущего депозитария (регистратора).

Решение Совета директоров Банка России от 09.12.2025 устанавливает требования к деятельности депозитариев (регистраторов) при обеспечении на основании пунктов 7 и 7(1) Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 обособленного учета ценных бумаг. Решение Совета директоров Банка России от 09.12.2025 не устанавливает требований к деятельности депозитариев (регистраторов), направленных на соблюдение положений Указа Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95.

Кроме того, определение порядка исполнения обязательств, в том числе с соблюдением особого порядка, установленного Указом Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95, не поставлено в зависимость от факта осуществления обособленного учета ценных бумаг.

Депозитарием (регистратором) наряду с иными документами, подтверждающими отсутствие в цепочке владельцев ценных бумаг после 01.03.2022 (03.03.2023 для еврооблигаций, замещающих облигаций) лиц недружественных иностранных государств, могут приниматься полученные от передающего депозитария (регистратора) в рамках соблюдения требований решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 заверения об отсутствии оснований для ведения обособленного учета, однако данные заверения не могут являться единственным документом, на основании которого депозитарием (регистратором) будет сделан соответствующий вывод о возможности осуществления выплат дохода по ценным бумагам на счета, не являющиеся банковскими счетами типа «С».

Решение Совета директоров Банка России от 09.12.2025 не устанавливает обязанности передающего депозитария передать принимающему депозитарию документы, связанные с обеспечением обособленного учета, полученные им от другого депозитария (регистратора).

Заверение о необходимости ведения обособленного учета, полученное депозитарием от другого депозитария (регистратора), не передается принимающему депозитарию (регистратору) в случае последующей передачи обособленных ценных бумаг и хранится депозитарием в соответствии с подпунктом 1.20 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 в качестве документа, связанного с обеспечением обособленного учета.

Минимально необходимые требования к содержанию заверения о необходимости ведения обособленного учета и заверения об отсутствии оснований для ведения обособленного учета установлены в абзацах втором и четвертом подпункта 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025.

По усмотрению передающего депозитария указанные заверения могут содержать данные, подтверждающие либо опровергающие необходимость ведения обособленного учета, в том числе, сведения о цепочке владельцев ценных бумаг и местах их учета, а также о результатах проверок, проведенных другими депозитариями (регистраторами).

При передаче обособленных ценных бумаг для учета прав на них другому депозитарию (регистратору) передающему депозитарию не требуется указывать УИН, полученный им ранее при приеме таких ценных бумаг.

В случае если депозитарием на основании представленных депонентом документов, подтверждающих отсутствие оснований для ведения обособленного учета ценных бумаг (как в отношении приобретенных на организованных торгах в безадресном режиме до 12.01.2026, либо на организованных торгах после 12.01.2026, так и в отношении унаследованных ценных бумаг), не обеспечивался обособленный учет соответствующих ценных бумаг, при передаче указанных ценных бумаг депозитарием может быть предоставлено одно заверение об отсутствии оснований для ведения обособленного учета в отношении всех передаваемых ценных бумаг.

Заверения (уведомления), предусмотренные в подпункте 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, являются официальными документами депозитария (регистратора), способ направления которых полагаем необходимым определять передающему депозитарию (регистратору) по соглашению с принимающим депозитарием (регистратором).

Всем регистраторам и депозитариям направлено предписание Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075, в соответствии с которым уведомления, предусмотренные абзацем первым подпункта 1.12 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, представляются в Банк России через личный кабинет участника информационного обмена в виде электронного документа в формате Microsoft Excel по форме приложений к указанному предписанию, подписанного усиленной квалифицированной электронной подписью.

В случае, если депозитарий (регистратор), получивший поручение (распоряжение) на списание подлежащих обособленному учету ценных бумаг, предусмотренное абзацем вторым подпункта 1.7 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, отказал в проведении операции на основании такого поручения (распоряжения), уведомлять Банк России о таком отказе не требуется.

В данном случае это будет новое поручение на списание ценных бумаг, подлежащих обособленному учету, операции по нему присваивается новый УИН, и Банк России уведомляется о таком поручении в установленные сроки. Проведение операции на основании такого поручения возможно не ранее 6-ого рабочего дня после указанного уведомления Банка России.

При неполучении принимающим депозитарием от передающего информации об УИН при направлении в Банк России уведомления обо всех проведенных в течение операционного дня операциях с обособленными ценными бумагами, предусмотренного подпунктом 1.12 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025, в графе «Дополнительная информация» формы 1, установленной предписанием Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075, достаточно указать сведения о непредоставлении информации об УИН передающим депозитарием.

С учетом требований подпункта 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 ценные бумаги, в отношении которых обособленный учет осуществляться не должен, сопровождаются направлением заверения об отсутствии оснований для ведения обособленного учета.

В отношении данной операции передающий депозитарий не предоставляет в Банк России информацию в соответствии с предписанием Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075, поскольку в соответствии с подпунктом 1.12 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 и предписанием Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075 указанная информация предоставляется в отношении Российских ценных бумаг и Еврооблигаций (Замещающих еврооблигаций), определенных в подпунктах 1.1 и 1.2 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 соответственно.

Требования подпункта 1.9 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 о направлении заверений (уведомлений), предусмотренных указанным подпунктом, распространяются также на случаи передачи ценных бумаг регистраторами, в том числе, не влекущие переход прав на ценные бумаги. Соответственно, в случае, если регистратором при передаче ценных бумаг депозитарию такое заверение (уведомление) не направлено, депозитарий в соответствии с подпунктами 1.11 и 1.13 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 должен направить уведомление об этом в Банк России и обеспечить ведение обособленного учета в отношении таких ценных бумаг.

Подпункт 1.7 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 регулирует действия регистратора (депозитария) при получении распоряжения (поручения) на списание ценных бумаг, подлежащих обособленному учету, со счета депо (лицевого счета), не являющегося счетом депо номинального держателя (лицевым счетом номинального держателя, лицевым счетом номинального держателя центрального депозитария) в целях их зачисления на открытый в другом депозитарии (открытый регистратором) счет депо (лицевой счет), не являющийся счетом депо номинального держателя (лицевым счетом номинального держателя, лицевым счетом номинального держателя центрального депозитария).

При этом требования данного подпункта распространяются в том числе на передачу учета прав на ценные бумаги.

Указ Президента Российской Федерации от 02.10.2024 № 840 не регулировал вопросы обеспечения обособленного учета.

Требования Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 об осуществлении обособленного учета ценных бумаг применяются ко всем ценным бумагам, соответствующим критериям, установленным пунктами 1 и 7(1) Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138, вне зависимости от факта учета прав на них в порядке, предусмотренном Указом Президента Российской Федерации от 02.10.2024 № 840.

Согласно положениям подпункта 1.18 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 депозитарий (регистратор), которому переданы ценные бумаги для учета прав, вправе запросить у любого депозитария (регистратора), который после установленной Указом Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 даты осуществлял учет прав на такие ценные бумаги, документы и информацию в отношении любых переданных ему после вступления в силу решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 для учета прав ценных бумаг в целях обеспечения обособленного учета ценных бумаг в соответствии с требованиями пунктов 7 и 7(1) Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138. В свою очередь, депозитарий (регистратор), получивший указанный запрос, в соответствии с подпунктом 1.19 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 обязан в срок, не превышающий пять рабочих дней со дня, следующего за днем его получения, направить депозитарию (регистратору), от которого получен такой запрос, запрошенные документы и информацию.

Всем регистраторам направлено предписание Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075, которым с 19.01.2026 отменено действие предписания Банка России от 27.06.2025 № 34-3-2-2/4612. 

В подпункте 1.12 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 отсутствуют требования об указании передающим депозитарием в уведомлениях, предусмотренных указанным подпунктом, реквизитов счета депо депонента в принимающем депозитарии: в уведомлениях передающего депозитария указываются реквизиты счета депо депонента только в передающем депозитарии.

В форме 1, установленной предписанием Банка России от 29.12.2025 № 34-3-1-1/9075, определен перечень информации, которая передается как депозитарием (регистратором), осуществляющим списание обособленных ценных бумаг со счета депо (лицевого счета), так и осуществляющим их зачисление на счет депо (лицевой счет). В графе 11 формы 1 указанного предписания определено, что указываются реквизиты счета депо (лицевого счета) депонента депозитария (зарегистрированного лица), по счету которого проведена операция, что предполагает необходимость предоставления передающим депозитарием (регистратором) реквизитов счета депо (лицевого счета), с которого осуществляется списание обособленных ценных бумаг, а принимающим депозитарием (регистратором) – реквизитов счета депо (лицевого счета), на который осуществляется зачисление обособленных ценных бумаг.

Буквенно-символьные значения допустимо указывать только в 30-47 разрядах УИН.

Требования подпункта 1.7 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 на осуществление операций с обособленными ценными бумагами, осуществляемых в соответствии с законодательством Российской Федерации без поручения (распоряжения) на их списание в рамках проведения корпоративных действий, не распространяется.

Соответственно, не требуется присвоение УИН указанным операциям и соблюдение шестидневного срока для их проведения.

Предоставление информации в соответствии с подпунктом 1.19 пункта 1 решения Совета директоров Банка России от 09.12.2025 с целью проверки соблюдения требований Указа Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 для обеспечения достижения установленных Федеральным законом от 30.12.2006 № 281-ФЗ целей не нарушает требования статьи 8⁶ Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ о соблюдении конфиденциальности информации, учитывая, что согласно части 4 статьи 4² Федерального закона от 04.06.2018 № 127-ФЗ положения законодательных актов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации в случае введения мер воздействия (противодействия), направленных на обеспечение экономического суверенитета и экономической безопасности Российской Федерации, применяются с учетом ограничений и изъятий, предусмотренных актами Президента Российской Федерации, устанавливающими указанные меры воздействия (противодействия), и принятыми в соответствии с ними актами Правительства Российской Федерации и Банка России.

Кроме того, в соответствии с пунктом 3 статьи 8⁶ Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ депозитарий может в депозитарном договоре (условиях осуществления депозитарной деятельности) установить случаи, при наступлении которых сведения будут передаваться иным лицам.