Инфляция
Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие – дешеветь, а третьи – вообще не меняться в цене. Росстат рассчитывает инфляцию по потребительской корзине из более чем 550 продовольственных, непродовольственных товаров и услуг.
В основном цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство.
Например, случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Так, когда мобильные телефоны стали доступными по цене, все захотели пользоваться сотовой связью. Сотовые операторы не успевали сразу подстроиться под высокий спрос: не хватало вышек и свободных частот. Поэтому цены на мобильную связь были очень высокими. Любой дефицит вызывает быстрый рост цен. Если такой повышенный спрос затрагивает сразу много товаров и услуг, то инфляция ускоряется. Так случается, когда у людей резко растут доходы и они начинают покупать больше. Или из-за неуверенности в будущем решают не откладывать деньги, а поскорее тратить.
При этом для инфляции важно не просто, как растет спрос, а успевает ли за ним предложение. К примеру, когда операторы мобильной связи в
Дефицит может возникнуть и по другой причине – если спрос остается тем же, но товаров и услуг становится меньше. Это может произойти из-за неурожая, ограничения на ввоз иностранных товаров, прекращения или временной приостановки работы компаний-производителей, действий монополиста на каком-то рынке. Это тоже ускоряет рост цен.
Вопрос «Что важнее?» не совсем корректный. Это все равно что спрашивать, что важнее: хорошее утепление стен дома или комфортная температура внутри в любую погоду. Второе просто невозможно без первого.
Стабильно низкая инфляция – это необходимое условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно (а главное – предсказуемо), компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди – откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту страны.
В России инфляцию измеряют по той же методике, что и в большинстве стран мира. Ее ежемесячно рассчитывает Росстат на основании стоимости так называемой потребительской корзины – набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг. Всего 558 позиций (в 2026 году).
Изменение во времени стоимости этой корзины – это показатель инфляции. Росстат называет это ИПЦ – индекс потребительских цен. Это показатель «100 плюс», то есть ИПЦ 104% означает инфляцию 4%. ЦБ таргетирует годовую инфляцию, то есть изменение цен за год.
Как Росстат определяет состав корзины? На основании суммарных расходов жителей всей страны в корзину включают самые востребованные. Больший вес имеет то, на что больше траты. Некоторые из этих товаров люди покупают часто – хлеб, овощи, мясо, бензин. А другие, например, автомобиль, приобретают редко, но зато эти расходы очень большие по сравнению с тратами на продукты. Таким образом, при расчете потребительской корзины автомобиль занимает в ней бо́льшую долю, чем картофель.
Список этих товаров и услуг уточняется каждый год. Например, с 2025 года из него исключили швейную машинку и абонентскую плату за радиоточку, но включили свежий сладкий перец, робот-пылесос и пломбирование зубов.
Как определяют, на что больше траты? У Росстата есть выборочное обследование бюджетов домохозяйств. Это репрезентативная выборка людей, которые в течение длительного времени записывают все свои траты. На их основе Росстат строит структуру потребительских расходов, из которой и считаются веса. Например, веса за 2023 год – это средняя структура расходов с III квартала 2020 по II квартал 2022 года.
Откуда Росстат берет цены? Сотрудники Росстата ходят по магазинам и фиксируют цены. Плюс наблюдают цены в интернет-магазинах. Это происходит почти в 300 городах из всех регионов Российской Федерации. Список городов пересматривается ежегодно. Для наблюдения цен выбираются магазины, которые люди чаще всего посещали в течение предыдущего года, со стабильным ассортиментом пользующихся спросом товаров и услуг. Это магазины и рынки в онлайн- и офлайн-формате. В люксовых магазинах цены не смотрят.
Потребительская корзина, по которой Росстат считает инфляцию, отражает среднее потребление всех жителей страны. При этом, как и любой усредненный показатель, она существенно отличается от личного потребления каждого отдельного человека.
Например, у человека двое маленьких детей и он много тратит на детские товары и детские развлечения. А на завтрак любит пить кофе. Этот человек будет обращать внимание на изменение цен детских товаров и кофе. А множество людей их вообще не замечают, потому что их дети уже выросли и кофе они не любят. Получается, у каждого человека – личная потребительская корзина и личная инфляция. Личная инфляция действительно может быть выше официальной (а у кого-то ниже). На просветительском сайте Банка России «Финансовая культура» можно самостоятельно посчитать свою личную инфляцию.
Но главные причины расхождения между ощущаемой и официальной инфляцией не в этих индивидуальных особенностях потребления, а в психологии восприятия инфляции.
Во-первых, люди более ярко помнят примеры подорожания товаров, чем те случаи, когда они дешевеют. И, соответственно, завышают субъективную оценку инфляции.
Вообще людям везде свойственно больше внимания обращать на негативные события, поэтому практически в любой стране они завышают оценку инфляции. В нашей стране это усугубляется сравнительно недавним опытом длительной высокой инфляции.
Во-вторых, люди часто судят об общей инфляции на основании изменения цен нескольких товаров, которые они чаще всего покупают (обычно это продукты, лекарства, плата за ЖКУ). Такие товары иногда еще называют «товары-маркеры». Но общий уровень цен также определяется и ценами того, что приобретается не так часто – ценами товаров длительного пользования (одежда, обувь, мебель, товары для ремонта дома или дачи, электроника), а также услуг, которые потребляются нерегулярно (например, туризм).
И еще один момент. Людям часто бывает непросто оценить изменение цен именно за год.
Экономика – сложный живой организм, в нем ничего нельзя зафиксировать намертво. Свободные цены нужны для того, чтобы балансировать спрос и предложение. Что это значит?
Свободные цены играют в экономике роль своеобразного градусника: показывают, какой товар пользуется спросом, а какого – слишком много. Например, сейчас многие люди предпочитают зимой ходить в пуховиках, а не в шубах, как раньше. Больше спрос на пуховики – временно растут цены – их начинают больше производить или импортировать – цены нормализуются. То есть производители смотрят на градусник и могут подобрать лечение, то есть скорректировать производство, начать производить больше нужных товаров, чтобы удовлетворить выросший спрос и не проиграть в конкурентной борьбе с другими производителями.
Получается, что заморозить цены – означает разбить градусник: на нем 36,6 градуса, а человек болеет, и лечения нет. Где-то произойдет затоваривание, а где-то появится дефицит. Возникнет необходимость планировать сверху, сколько чего нужно производить, а это очень непросто.
Многие люди, возможно, помнят последние годы плановой системы в нашей стране. Цены еще были фиксированными, а товары уже пропали. Наблюдался тотальный дефицит, стояли очереди, и многие товары были не очень хорошего качества, а многие производства – неэффективны. Зато бурно расцвела продажа из-под полы. Товары доставались тому, у кого были нужные знакомства. Вряд ли сейчас кто-то захотел бы вернуться к той системе фиксированных цен.
Устойчивое снижение общего уровня цен называется дефляцией, или отрицательной инфляцией. Она кажется более приятной перспективой, чем инфляция – каждому приятно видеть низкие ценники на полках магазинов. Но на самом деле такая перспектива тоже опасна.
Дефляция останавливает развитие экономики. Люди перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. А компании из-за этого сворачивают производство и сокращают персонал. Сотрудники теряют работу и доходы, тратят еще меньше. В результате страдают и люди, и бизнес, и экономика в целом.
Действительно, цены импортных товаров напрямую зависят от курса. Но, во-первых, большая часть товаров в нашей корзине – не импортные. И, во-вторых, продавцы не всегда могут переложить в цены рост издержек, в том числе из-за изменения курса рубля, а только если это им позволяет спрос. Высокая ключевая ставка охлаждает избыточный спрос, в результате бизнес менее активно повышает цены, и инфляция снижается.
Вслед за динамикой ключевой ставки растут и ставки по депозитам, рублевые вклады становятся более привлекательными. Люди больше сберегают и откладывают на некоторое время покупки товаров не первой необходимости, в том числе импортных. Как следствие, рублевый спрос на импорт становится более адекватным возможностям экспорта. И, поскольку при более высокой ключевой ставке рубль также более привлекателен для сбережений, одновременно уменьшается и спрос на иностранную валюту как средство для финансовых вложений. В результате действия этих двух механизмов – через спрос на товары и услуги и через привлекательность рублевых сбережений – динамика курса становится более стабильной.
Поэтому высокая ключевая ставка помогает не только снизить инфляцию, но и способствует большей стабильности курса.