Основные характеристики Основного механизма и Дополнительного механизма предоставления ликвидности
| Механизм | Назначение | Операции | Срок | Ставка | Обеспечение | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Основной механизм (ОМ) | Управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора и достижение операционной цели ДКП | Аукционы | Репо | Минимальная: КС (фиксированная) |
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ | |
| 1 неделя | ||||||
| 1 месяц | Минимальная: КС + 10 б.п. (плавающая) |
ОФЗ, субфедеральные и муниципальные облигации, принимаемые на аукционах репо на длительные сроки | ||||
| 1 год | Минимальная: КС + 25 б.п. (плавающая) |
|||||
| Кредиты под нерыночные активы | 3 месяца | Права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ | ||||
| Операции постоянного действия | ВДК / кредиты овернайт | 1 день | Нет / КС + 100 б.п. (фиксированная) |
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ и ДМ, и права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ и ДМ | ||
| Репо | 1 день | КС + 100 б.п. (фиксированная) |
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ | |||
| Ломбардные кредиты / кредиты под нерыночные активы | КС + 100 б.п. (плавающая) |
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ОМ, / права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ОМ | ||||
| Дополнительный механизм (ДМ) | Реализация Банком России функции «кредитора последней инстанции» — предоставление ликвидности отдельным КО, столкнувшимся с временной ее нехваткой | Операции постоянного действия | Репо | КС + 175 б.п. (плавающая) |
Ценные бумаги, входящие в ЛС и принимаемые по операциям ДМ | |
| Кредиты под нерыночные активы | КС + 175 б.п. (плавающая) |
Права требования по кредитным договорам, принимаемые по операциям ДМ | ||||
Сокращения: ДКП — денежно-кредитная политика, ОМ — основной механизм, ДМ — дополнительный механизм, ВДК — внутридневной кредит, КС — ключевая ставка Банка России, б.п. — базисные пункты, ЛС — Ломбардный список Банка России, ОФЗ — облигации федерального займа, КО — кредитные организации.
Принимаемые в обеспечение активы по операциям ОМ и ДМ
| Принимаемые по операциям ОМ | Принимаемые по операциям ДМ1 | |
|---|---|---|
| Активы — операции | Ценные бумаги — репо и кредиты, нерыночные активы — кредиты |
Ценные бумаги — репо, нерыночные активы — кредиты |
| Ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России |
1) Облигации, выпущенные от имени Российской Федерации2 2) Облигации Банка России 3) Корпоративные3, субфедеральные и муниципальные облигации, при условии, что: — у выпуска/эмитента облигаций есть не менее двух кредитных рейтингов от кредитных рейтинговых агентств4 — все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «АА-»5 |
1) Облигации, не включенные в ОМ, при условии, что: — у выпуска/эмитента облигаций есть хотя бы один кредитный рейтинг от кредитных рейтинговых агентств4 — все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «А-»6 2) Облигации с ипотечным покрытием, обеспеченные солидарным поручительством АО «ДОМ.РФ» 3) Облигации, обеспеченные государственными гарантиями Российской Федерации |
| Нерыночные активы (НРА) — права требования по кредитным договорам |
Нерыночные активы, при условии, что: — у обязанного лица есть не менее двух кредитных рейтингов от кредитных рейтинговых агентств4 — все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «АА-»5 |
1) Нерыночные активы, не соответствующие требованиям ОМ, при условии, что: — у обязанного лица есть хотя бы один кредитный рейтинг от кредитных рейтинговых агентств4 — все имеющиеся кредитные рейтинги должны быть не ниже «А-»6 2) Нерыночные активы, обязанными лицами по которым являются юридические лица, у которых нет кредитных рейтингов, с оценкой кредитного риска по методике Банка России на уровне, соответствующем кредитному рейтингу не ниже «А-»6 3) Нерыночные активы, по которым обязанным лицом является Российская Федерация |
1 Принимаемые по операциям ДМ активы могут также использоваться по ВДК и кредитам овернайт, относящимся к ОМ.
2 Облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, выраженные в иностранной валюте, централизованный учет прав на которые осуществляют иностранные депозитарии, могут использоваться в качестве обеспечения только в операциях кредитования Банка России.
3 В обеспечение по операциям ОМ / ДМ не принимаются корпоративные еврооблигации, а также облигации кредитных организаций (кроме выпущенных кредитными организациями облигаций с ипотечным покрытием), облигации страховых организаций, облигации международных финансовых организаций.
4 Кредитные рейтинговые агентства АКРА (АО), АО «Эксперт РА», ООО «НКР» и ООО «НРА».
5 АA-(RU) / ruАA- / АA-.ru / AA-|ru| по классификации АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».
6 А-(RU) / ruА- / А-.ru / A-|ru| по классификации АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» / ООО «НКР» / ООО «НРА».
При переходе на ОМ / ДМ все нерыночные активы и ценные бумаги, находящиеся в пулах обеспечения/залоге по кредитам Банка России, сохраняются в них. Нерыночные активы и ценные бумаги, не соответствующие на момент перехода требованиям в части оценки кредитного риска (к кредитному рейтингу или, в случае его отсутствия, к оценке кредитного риска юридического лица по методике Банка России), будут включены в ДМ.