АРХИВ

Актуальная информация доступна на сайте Банка России в разделе «Финансовые рынки»

Федеральная служба по финансовым рынкам
федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков

Методические материалы по повышению финансовой грамотности населения

Управляющие компании

Управляющие компании — это организации, которые имеют лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Деятельность управляющих компаний по управлению инвестиционными фондами и паевыми инвестиционными фондам регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Управление пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов (НПФ) осуществляется на основе Федерального закона от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Кроме того, с конца 2003 года в России появился особый тип управления активами — «управление средствами пенсионных накоплений», регулируемое Федеральным законом от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации». Для этого не требуется отдельной лицензии, однако управляющие, которые намерены управлять пенсионными накоплениями, проходят через процедуру конкурса, который в 2003 году проводился Министерством финансов, а начиная с 2004 года проводится Федеральной службой по финансовым рынкам. В рамках этого конкурса для них установлены дополнительные (более жесткие) критерии. В настоящее время требованиям конкурса соответствует 55 управляющих компаний.

Требования к управляющим компаниям

Чтобы получить лицензию управляющей компании, нужно удовлетворять лицензионным требованиям, перечисленным в Положении о лицензировании деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, утвержденном Постановлением Правительства Российской Федерации № 495 от 4 июля 2002 г.

Лицензирование управляющих компаний осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам.

Управляющая компания должна быть создана в форме акционерного общества (открытого или закрытого), либо общества с ограниченной или дополнительной ответственностью. Обществ с дополнительной ответственностью российский рынок коллективных инвестиций не знает. Большая часть управляющих компаний создана в форме ООО.

Учредителями или участниками УК не могут быть Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования.

Управляющей компании необходимо обладать собственными средствами в размере, не ниже установленного регулятором рынка.

После 1 апреля 2003 года компаниям с лицензией на управление ПИФами и НПФ необходимо иметь собственные средства в размере не ниже 20 млн. рублей. Для тех же компаний, которые одновременно обладают и второй лицензией — на управление ценными бумагами — собственные средства должны быть не ниже 30 млн. рублей. Для компаний, планирующих управлять пенсионными средствами, минимальный размер собственных средств составляет 50 млн. рублей. Вышеназванным Положением предусмотрено обеспечение управляющей компанией соотношения размера собственных средств и суммарной стоимости активов под управлением не ниже уровня, установленного ФКЦБ России.

ФСФР России контролирует деятельность управляющих компаний, проводит их периодические проверки, получает ежемесячную отчетность компаний. Для обеспечения прозрачности их работы, на управляющие компании распространяется очень жесткое регулирование по отчетности и регистрации. К примеру, управляющая компания обязана предоставлять отчеты по различным показателям в целях постоянного информирования клиентов.

Регулирующий орган требует обеспечивать возможность продаж инвесторами своих паев в соответствии с законодательством. Поэтому управляющие компании обязаны на ежедневной основе публиковать в официальных периодических изданиях котировки на покупку и продажу паев. Кроме того, в любое время инвестор может узнать по телефону цену чистых активов, котировку пая и другую информацию. Управляющая компания должна следовать своим сформулированным в проспекте инвестиционным задачам и скупать (погашать) проданные паи.

Распечатать