×Закрыть

№ 11 2014

№ 11 2014

Сравнение институциональной структуры банковских систем России и Китая

А.В. Верников
доктор экономических наук, Национальный исследовательский университет– Высшая школа экономики (НИУ ВШЭ) и Институт экономики РАН; e-mail: verand77777@gmail.com

На базе статистических данных за 2000–2013 гг. сопоставляется макроархитектура и институциональные характеристики банковских систем России и Китая, прежде всего состав и структура. В обеих странах сложилась многоуровневая иерархически организованная система, во главе которой стоят несколько подконтрольных государству банков, сочетающих коммерческую деятельность с решением задач социально-экономического развития. Выделяются некоторые элементы китайского опыта, а именно: консервативный подход к росту числа банков; параллельное развитие разнообразных категорий банков, работающих в различных рыночных нишах; бережное отношение к системообразующим банкам в сочетании с поддержанием конкурентной среды, причем без массированного допуска иностранных банков; активное участие коммерческих банков в кредитовании инвестиционных вложений нефинансовых предприятий.

We use statistical data for the period 2000–2013 to compare the macrolevel architecture and institutional features of the banking systems in China and Russia. Both countries have a hierarchical multi-tier banking system headed by a few core state-controlled banks that combine commercial activities with the activity of a development institution. We highlight selected aspects of the Chinese experience such as: conservatism in approving new banking licences; parallel evolution of various types of banking institutions operating in different market niches; care about systemically important institutions; enhancement of competition without a free market access for foreign banks; relevance of commercial bank loans for the fixed assets investment performed by non-financial companies.

Ключевые слова:Россия; Китай; банки; государство.

Key words:Russia; China; banks; government.

Биржевые проекты интеграции валютных рынков евразийского пространства и развития операций в национальных валютах

И.Л. Марич
управляющий директор по денежному рынку Московской Биржи

Статья посвящена проблематике создания интегрированного валютного рынка и развитию торговли национальными валютами стран СНГ/ЕврАзЭС, при этом выделяется роль биржевой инфраструктуры в развитии региональной интеграции и рублевых расчетов. Интегрированный валютный рынок позволит формировать прямые рыночные котировки, проводить конверсионные операции и трансграничные расчеты в национальных валютах без посредничества доллара и евро.

The article highlights integration processes and the rising demand for the use of national currencies CIS. The creation of an integrated currency market of the Eurasian Economic Space should enhance the role of national currencies. Formation of a single exchange space would generate direct market quotes and conduct exchange operations with national currencies directly without US dollar and euro, carry out cross-border payments in the national currencies.

Ключевые слова:интегрированный валютный рынок; российский рубль; национальные валюты; Московская Биржа; расчеты; объем торгов; СНГ; ЕврАзЭС.

Key words:integrated currency market; Russian rouble (RUB); national currencies; FX market; Moscow Exchange; settlements; volume; CIS; EurAsEC.

Каналы межбанковского взаимодействия как способ обеспечения бесперебойности оказания платежных услуг

С.В. Криворучко
доктор экономических наук, директор Центра платежных систем Института финансово-экономических исследований ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»; e-mail: gleb@33.east.ru

В. А. Лопатин
заместитель начальника Департамента международных расчетов Дирекции расчетного обслуживания Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; e-mail: valopatin@mail.ru

В статье рассмотрена проблема обеспечения бесперебойности оказания платежных услуг путем создания каналов межбанковского взаимодействия (КМВ). Выделены централизованная, иерархическая централизованная и децентрализованная схемы КМВ, а также операционные, клиринговые, расчетные и правовые КМВ. Рассмотрены примеры обеспечения бесперебойности оказания платежных услуг в системах платежных карт и в системах трансграничного перевода денежных средств.

The article considers the issues of smooth rendering of payment services by using the channels of interbank relations (CIR). The centralized, hierarchic centralized and decentralized schemes of CIR as well as operational, clearing and settlement types of CIR are marked out. The cases of ensuring of smooth rendering of payment services in card payment systems and transboundary money transfer systems are discussed.

Ключевые слова:бесперебойность оказания платежных услуг; каналы межбанковского взаимодействия; системы трансграничного перевода денежных средств; платежные системы.

Key words:smooth rendering of payment services; channels of interbank relations; transboundary money transfer systems; payment systems.

Совершенствование системы внутреннего контроля и управления рисками (на примере Главного управления Банка России по Приморскому краю)

В.В. Рудько-Силиванов
начальник Главного управления Банка России по Приморскому краю, доктор экономических наук; e-mail: guprim@vladivostok.cbr.ru

К.В. Лапина
начальник Дальневосточного центра внутреннего аудита службы главного аудитора Банка России по Приморскому краю, кандидат экономических наук

Т.А. Юнак
заместитель начальника Сводно-экономического управления Главного управления Банка России по Приморскому краю

В статье освещаются современная практика организации системы внутреннего контроля в Главном управлении Банка России по Приморскому краю и направления ее совершенствования. Рассмотрены ключевые элементы системы, представлены контрольные процедуры, описаны процессы и результаты разработки программных средств, используемых в целях контроля по надзорным направлениям деятельности Главного управления.

The article describes current practice of internal control system organization in the Bank of Russia Territorial Branch of Primorsky Krai, and covers directions of its further improvement. The work also gives description of internal control system key elements, presents control procedures; describes software tools developed by the Promorsky Krai Territorial Branch of the Bank of Russia used for control in supervision.

Ключевые слова: внутренний контроль; управление рисками; информационные технологии; программные продукты; процессный подход; риск-ориентированный подход; электронный репозиторий; контрольные процедуры; самооценка внутреннего контроля; мониторинг внутреннего контроля.

Key words:internal control; risk management; information technology; software; process approach; risk-based approach; electronic repository; control procedures; self-assessment of internal control; monitoring of the internal control.

Анализ и оценка показателей активности банковского сектора региона

И.А. Кетова
кандидат технических наук, доцент, завкафедрой «Экономика и финансы», Челябинский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации; e-mail: irinaketova@rambler.ru

В статье представлен авторский подход к определению банковской инфраструктуры региона как региональной банковской системы, приведены анализ и оценка показателей активности регионального банковского сектора Челябинской области, выявлены тенденции его развития. Аналитические материалы могут использоваться органами государственной и муниципальной власти области для мониторинга, анализа, подведения итогов, планирования и прогнозирования социально-экономического развития региона.

The article describes the author’s definition of a regional banking infrastructure as a regional banking system. It contains the analysis and evaluation of the activity of the regional banking sector of Chelyabinsk region, the tendencies of its development. The analytical materials may be used by state and municipal authorities of the Chelyabinsk region for monitoring, analyzing, summarizing, planning and forecasting of socio-economic development of the region.

Ключевые слова:региональная банковская инфраструктура; институциональные характеристики; показатели активности регионального банковского сектора; тенденции развития.

Key words:regional banking infrastructure; institutional characteristics; activity indicators of regional banking sector; development trends.

Построение рейтинговых групп заемщиков – физических лиц с применением метода комитетов

О.И. Никонов
доктор физико-математических наук, профессор, Уральский федеральный университет; e-mail: o.i.nikonov@ustu.ru

Ф.П. Чернавин
ведущий экономист Управления по организации надзорной деятельности Главного управления Банка России по ЦФО; e-mail: chernavin_fedor@mail.ru

В работе рассматривается применение метода комитетов для построения модели внутренних кредитных рейтингов по потребительским кредитам. Дается сравнение по индексу Джинни-модели, построенной с применением метода комитетов, и модели с применением Logit-метода. По полученным кредитным рейтингам произведены расчеты взвешенных по риску кредитных требований в соответствии с письмом Банка России от 29.12.2012 № 192-Т.

This paper considers the application of the method of committees to build the model of internal credit ratings on consumer loans; compares the index Ginny model constructed using the method of committees, and the model constructed using the Logit-method. Calculation of frisk-weighted credit exposures is made.

Ключевые слова:Базель II; анализ данных; метод комитетов; внутренний кредитный рейтинг; дискриминационный анализ; классификация.

Key words:Basel II; data analysis; method of committees; internal credit rating; discrimination analysis; classification.

Об управлении Банком России краткосрочной процентной ставкой денежного рынка

В.И. Моргунов
доктор экономических наук, ведущий научный сотрудник РАНХиГС; e-mail: morgunov@ranepa.ru

В статье рассматриваются основные черты процентной политики Банка России при реализации системы процентного коридора. Дается определение понятия структурного дефицита ликвидности на основе баланса центрального банка. Рассматривается качество прогнозов автономных факторов ликвидности. Показано, как различаются роли операций на открытом рынке и операций постоянного действия центрального банка в осуществлении режима процентного коридора.

This paper tries to describe and explain the main features of interest rate policy of the Bank of Russia under the corridor system. The central bank balance sheet and structural liquidity deficit are considered. The quality of the Bank of Russia’s forecasts of autonomous factors is assessed. The roles of open market operations and standing facilities are discussed.

Ключевые слова:реализация денежной политики; коридор процентных ставок; резервные требования; операции на открытом рынке; операции постоянного действия; управление краткосрочной процентной ставкой.

Key words:monetary policy implementation; interest rate corridor; reserve requirements; open market operations; standing facilities; steering of short-term interest rate.

Инфляционные ожидания и кривая Филлипса: оценка на российских данных

А.В. Соколова
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ), лаборатория макроэкономического анализа, Москва; e-mail: asokolova@hse.ru

Статья посвящена оценке характера инфляционных ожиданий в России. Значимость данного вопроса обусловлена тем, что особенности инфляционных ожиданий сказываются на результатах дезинфляционных программ, проводимых центральным банком. Задача исследования – определить, в какой степени инфляционные ожидания являются назад- либо впередсмотрящими. Используя обобщенный метод моментов (GMM), на основе помесячной макроэкономической статистики для периода 1999–2013 гг. автор оценивает гибридную версию кривой Филлипса, включающую прокси для назад- и впередсмотрящей компонент инфляционных ожиданий, и сравнивает вклад каждой из компонент в динамику инфляции. В соответствии с полученными результатами, инфляционные ожидания в России в значительной мере остаются назадсмотрящими. Таким образом, чтобы подготовить почву для перехода к инфляционному таргетированию, рекомендуется принять меры по укреплению доверия населения к политике центрального банка.

This paper explores the nature of inflation expectations in Russia. This research question appears important because the features of these expectations largely determine the outcomes of disinflationary programs introduced by a central bank. The author studies the degree to which inflation expectations appear forward-looking or backward-looking. Based on monthly statistics for the period 1999–2013, the author applies the Generalized Method of Moments (GMM) to estimate the hybrid Phillips curve which includes proxies for both backward- and forward-looking components of inflation expectations and compares the impact of each component on inflation dynamics. The analysis suggests that to a large extent inflation expectations in Russia remain backward-looking. Hence, it is recommended to enhance agent’s confidence in the central bank’s policy before switching to aggressive inflation targeting.

Ключевые слова:инфляция; инфляционные ожидания; монетарная политика; Россия.

Key words:inflation; inflation expectations; monetary policy; Russia.

Министры финансов России в 1914–1917 годах (Об организации государственных финансов накануне и в годы Первой мировой войны)

Н.О. Воскресенская
кандидат исторических наук, доцент,Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации; e-mail: ninaolvoskr@gmail.com

В статье проанализированы финансово-экономические воззрения российских министров финансов 1914–1917 гг., в том числе по вопросам о взаимосвязи организации государственных финансов и поведенческих характеристик народа, влияния народного менталитета на возможности и препятствия на пути к рациональному и эффективному налогообложению.

The article analyzes the financial and economic views of Russian finance ministers of 1914–1917, including the relationship between the organization of public finance and behavioral characteristics of people, influence of the people's mentality on opportunities and obstacles to the efficient and effective taxation.

Ключевые слова:государственные финансы; бюджетное равновесие; золотой стандарт; министры финансов; военные расходы; налоги; займы; Первая мировая война; Временное правительство; Февральская революция.

Key words:public finance; budget balance; gold standard; finance ministers; military spending; taxes; loans; World War I; the Provisional Government; the February revolution.