Методика расчета основных аналитических показателей

Показатели рынка ГКО-ОФЗ-ОБР

Методика расчета основных аналитических показателей, характеризующих состояние рынка российских государственных ценных бумаг

Данная методика содержит формулы расчета основных аналитических показателей, характеризующих состояние рынка государственных ценных бумаг.

Показатели по выпуску

1. Простая доходность ГКО к погашению:

где

N - номинал выпуска,
P - цена в процентах от номинала,
t - срок до погашения выпуска.

2. Эффективная доходность ГКО к погашению:

3. Эффективная доходность к погашению облигаций федерального займа определяется из следующего уравнения (вычисление доходности осуществляется приближенными численными методами):

где

P - цена в процентах от номинала,
A - накопленный купонный доход, на момент покупки выпуска,
t_i - срок до выплаты i-го купона,
C_i - размер i-го купона в процентах от номинала,
N - номинал выпуска,
T - срок до погашения облигации,
y - эффективная годовая доходность ОФЗ-ПД к погашению, выраженная в долях единицы.

4. Дюрация выпуска расcчитывается по следующей формуле:

Показатели по группе выпусков

1. Дюрация рыночного портфеля/оборота рынка рассчитывается по формуле:

где

v_i - рыночная стоимость объёма в обращении/оборот по деньгам выпуска,
d_i - дюрация i-того выпуска,
I - группа выпусков, по которой рассчитывается показатель.

2. Эффективный индикатор рыночного портфеля рассчитывается по формуле:

где

y _i - доходность i-того выпуска к погашению.

3. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение оборота по одному или группе выпусков к объему данного выпуска в обращении:

где

K - коэффициент оборачиваемости выпуска (группы выпусков) пономиналу (по рыночной стоимости);
v - оборот по выпуску (по группе I - выпусков) по номиналу (по рыночной стоимости);
V - объем в обращении выпуска (группы выпусков) по номиналу (по рыночной стоимости);

Адрес: 107016, Москва, ул. Неглинная, 12; Тел.: (495) 771 91 00; Факс: (495) 621 64 65; Контакты